Stresstests

Mithilfe von Stresstests beurteilt die europäische Bankenaufsicht, wie gut Banken für wirtschaftliche und finanzielle Schocks gewappnet sind. Die Aufsicht kann anhand der Stresstestergebnisse die Schwachstellen der Banken identifizieren und sie im Rahmen des aufsichtlichen Dialogs mit den Banken frühzeitig thematisieren.

Arten von Stresstests

Die EZB führt eine Reihe unterschiedlicher Stresstests durch:

• Jährliche Stresstests
  • EU-weite Stresstests der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), ergänzt durch den im Rahmen des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP) durchgeführten Stresstest der EZB
  • Thematische Stresstests
• Stresstests im Rahmen von umfassenden Bewertungen (Comprehensive Assessments), d. h. umfassenden Überprüfungen der finanziellen Solidität der Banken, die aus einem Stresstest und einer Prüfung der Aktiva-Qualität bestehen. Damit soll sichergestellt werden, dass Banken über ausreichend Kapital verfügen, um Verluste auffangen zu können.
• Stresstests zu makroprudenziellen Zwecken (bei denen der Schwerpunkt nicht auf einzelnen Banken, sondern auf der Finanzstabilität und systemweiten Effekten liegt)

Darüber hinaus können gegebenenfalls auch spezifische Stresstests für individuelle Banken oder Gruppen von Banken durchgeführt werden.

Jährliche Stresstests

Gemäß EU-Recht ist die EZB dazu verpflichtet, die beaufsichtigten Banken mindestens einmal jährlich einem Stresstest zu unterziehen. Die Ergebnisse der jährlichen Stresstests fließen auch in den SREP des Testjahres ein.

Eigenkapitalrichtlinie (Capital Requirements Directive – CRD), Artikel 100

EU-weite Stresstests der EBA und SREP-Stresstests

Alle zwei Jahre führt die EBA in Zusammenarbeit mit der EZB, dem Europäischen Ausschuss für Systemrisiken (European Systemic Risk Board – ESRB) und den nationalen Aufsichtsbehörden EU-weite Stresstests durch. Zu den für die Tests ausgewählten Banken zählen die größten bedeutenden Institute, die von der EZB direkt beaufsichtigt werden. Die Stresstests werden anhand der Methodik und Meldebögen der EBA durchgeführt. Die Szenarien und wichtigsten Annahmen werden von der EBA, dem ESRB, der EZB und der Europäischen Kommission gemeinsam entwickelt. Die EBA veröffentlicht sowohl die individuellen als auch die aggregierten Ergebnisse.

In den Jahren, in denen die EBA ihre EU-weiten Stresstests durchführt, unterzieht die EZB die Banken unter ihrer direkten Aufsicht, die nicht in der Stichprobe des EU-weiten EBA-Stresstests enthalten sind, einem eigenen Stresstest. Dieser Test ist Teil des jährlichen SREP-Prozesses. Der Test wendet die Methodik der EBA an, wobei für kleinere Institute die erforderlichen Anpassungen vorgenommen werden, um eine verhältnismäßige Behandlung zu ermöglichen. Die Ergebnisse werden von der EZB veröffentlicht.

Im Zuge des von der EBA koordinierten EU-weiten Stresstests 2021 hat die EZB 38 bedeutende Banken im Euroraum geprüft. Ursprünglich war der Stresstest für 2020 vorgesehen gewesen, musste aber aufgrund der Corona-Pandemie um ein Jahr verschoben werden. Auf die betreffenden Banken entfallen rund 70 % der Gesamtaktiva der Banken im Euroraum. Die EBA veröffentlichte die Ergebnisse der einzelnen Banken Ende Juli 2021. Die EZB führte parallel zum EBA-Stresstest einen eigenen Stresstest durch. Dabei hat sie 51 der direkt von ihr beaufsichtigten Banken geprüft, die nicht Gegenstand der EBA-Stichprobe waren. Außerdem veröffentlichte die EZB erstmals mehr Einzeldaten zu den von ihr beaufsichtigten Banken, die nicht Teil der EBA-Stichprobe waren.

Thematische Stresstests

In Jahren ohne EU-weite Stresstests der EBA führt die EZB bei den direkt von ihr beaufsichtigten bedeutenden Instituten Stresstests durch, die sich auf eine bestimmte Schockart konzentrieren. Diese Tests finden in Zusammenarbeit mit den nationalen Aufsichtsbehörden statt. Die EZB veröffentlicht die Testergebnisse in aggregierter Form.

Stresstests im Rahmen von Comprehensive Assessments

Stresstests sind einer von zwei Bestandteilen des Comprehensive Assessments. Das Comprehensive Assessment ist eine Überprüfung der finanziellen Solidität der Banken und soll sicherstellen, dass die Banken über ausreichend Kapital verfügen, um potenzielle finanzielle Schocks zu überstehen. Comprehensive Assessments werden in folgenden Fällen durchgeführt:

1. wenn eine Bank als bedeutend eingestuft und fortan direkt von der EZB beaufsichtigt wird
2. wenn zwischen einem EU-Mitgliedstaat außerhalb des Euroraums und der EZB eine Vereinbarung über eine enge Zusammenarbeit geschlossen wurde oder
3. auf Einzelfallbasis, wenn außergewöhnliche Umstände eine solche Bewertung erfordern

Diese Stresstests basieren auf der Methodik der EBA-Stresstests, können jedoch angepasst werden, um die individuellen Umstände der einzelnen Institute zu berücksichtigen.

EBA stress test methodology

Stresstests zu makroprudenziellen Zwecken

Die EZB führt außerdem Stresstests zu makroprudenziellen Zwecken und zum Zweck der Finanzstabilität durch. Diese Stresstests konzentrieren sich in der Regel auf systemweite Effekte anstatt auf einzelne Banken und verfolgen dabei einen Top-down-Ansatz, binden die Banken also nicht mit ein. Ihre Ergebnisse werden regelmäßig in den Financial Stability Reviews und in den Macroprudential Bulletins veröffentlicht.

Oktober 2021

Macroprudential stress test of the euro area banking system amid the coronavirus (COVID-19) pandemic

September 2021

Occasional Paper – ECB economy-wide climate stress test

November 2019

Financial Stability Review – 3.2 Evaluating the resilience of the euro area banking sector

29. Oktober 2019

Macroprudential Bulletin – The disciplining effect of supervisory scrutiny on banks’ risk-taking: evidence from the EU-wide stress test

27. März 2019

Macroprudential Bulletin – A bird’s-eye view of the resilience of the European banking system: results from the new macroprudential stress test framework

Diese Seite wird laufend aktualisiert, um den neuesten Entwicklungen im Zusammenhang mit den von der EZB durchgeführten Stresstests Rechnung zu tragen.