Testes de esforço
A supervisão bancária europeia avalia a capacidade das instituições de crédito para lidar com choques económicos e financeiros através de testes de esforço. Os resultados desses testes permitem às autoridades de supervisão identificar as vulnerabilidades e abordá‑las numa fase precoce com as instituições de crédito.
Tipos de testes de esforço
O BCE conduz diversos tipos de testes de esforço.
- Testes de esforço anuais
- Testes de esforço a nível da União Europeia (UE) coordenados pela Autoridade Bancária Europeia (European Banking Authority – EBA) e complementados pelos testes de esforço realizados pelo BCE no contexto do processo de análise e avaliação para fins de supervisão (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP)
- Testes de esforço temáticos
- Análises de vulnerabilidade de caráter prospetivo
- Testes de esforço conduzidos como parte dos exercícios de avaliação completa
- Testes de esforço macroprudenciais (centrados na estabilidade financeira e nos efeitos sistémicos e não na situação de cada instituição de crédito)
Além dos testes referidos, podem também ser realizados testes de esforço específicos a determinadas instituições ou grupos de instituições.
Testes de esforço anuais
A legislação europeia exige que o BCE proceda, pelo menos uma vez por ano, a testes de esforço das instituições de crédito que supervisiona. Os resultados dos testes de esforço anuais proporcionam informação importante para o SREP do ano em causa.
Diretiva em matéria de requisitos de fundos próprios (artigo 100.º)Testes de esforço a nível da UE coordenados pela EBA e testes de esforço no contexto do SREP
De dois em dois anos, a EBA conduz um teste de esforço a nível da UE em cooperação com o BCE, o Comité Europeu do Risco Sistémico (CERS) e as autoridades de supervisão nacionais. A amostra de entidades abrangidas pelo teste corresponde às instituições de crédito significativas de maior dimensão supervisionadas diretamente pelo BCE. O exercício utiliza a metodologia e os modelos da EBA, bem como os cenários fornecidos pelo CERS. A EBA publica tanto dados agregados como dados por instituição de crédito.
Nos anos em que a EBA conduz o seu teste de esforço a nível da UE, compete ao BCE realizar um teste de esforço para as instituições de crédito sob a sua supervisão direta não abrangidas pelo teste da EBA. Esse teste paralelo faz parte do ciclo anual do SREP e utiliza a metodologia da EBA, com as necessárias adaptações a instituições de crédito de menor dimensão para garantir um tratamento proporcionado. Os resultados são então publicados pelo BCE.
Em 2023, no âmbito do teste de esforço a nível da UE coordenado pela EBA, o BCE examinará 57 das instituições de crédito de maior dimensão da área do euro, que representam, mais ou menos, 75% dos ativos bancários da área do euro. A EBA planeia publicar os resultados de cada instituição de crédito até ao final de julho de 2023. Em paralelo, o BCE procederá ao seu próprio teste de esforço de mais 42 instituições de crédito de média dimensão sob a sua supervisão direta não estão incluídas na amostra do teste de esforço conduzido pela EBA. Os resultados agregados, bem como certos dados específicos para cada instituição de crédito, serão publicados pelo BCE no final de julho.
Testes de esforço temáticos
Nos anos em que a EBA não conduz um teste de esforço a nível da UE, o BCE realiza testes de esforço centrados num tipo específico de choque para as instituições significativas que supervisiona diretamente. Esses testes são realizados em cooperação com as autoridades de supervisão nacionais e o BCE publica os resultados numa base agregada.
O teste de esforço de 2022 centrado no risco climático foi um exercício de aprendizagem sem precedentes destinado a avaliar o grau de preparação das instituições de crédito para fazer face aos riscos relacionados com as alterações climáticas em diferentes cenários que avaliaram riscos físicos – como ondas de calor, secas e inundações – e riscos a curto e longo prazo decorrentes da transição para uma economia mais ecológica.
Os resultados indicaram que, não obstante alguns progressos, as instituições de crédito ainda não têm devidamente em conta os riscos relacionados com as alterações climáticas, em especial nos seus quadros de teste de esforço e nos modelos do risco de crédito. De um modo geral, a fim de se prepararem para a transição ecológica, as instituições de crédito têm de interagir mais com os clientes, com vista a obterem melhores dados e dependerem menos de aproximações.
Os resultados serão tidos em conta, de uma perspetiva qualitativa, no SREP. Cada instituição de crédito abrangida recebeu os respetivos resultados individuais, esperando‑se que adote medidas em conformidade. Este teste de esforço faz parte do nosso roteiro climático mais abrangente e do nosso compromisso de preparar as instituições de crédito europeias para a transição ecológica.
Em 2019, a Supervisão Bancária do BCE testou a resiliência das instituições de crédito a choques de liquidez idiossincráticos, que foram calibrados com base em episódios de crise recentes.
Os resultados do exercício foram, em geral, positivos: as instituições de crédito reportaram períodos, relativamente longos, de sobrevivência com recurso às disponibilidades de caixa e às garantias disponíveis, que lhes dariam bastante tempo para executar os respetivos planos de financiamento de contingência.
Contudo, várias questões requerem maior atenção: os curtos períodos de sobrevivência com recurso a fluxos de caixa em moeda estrangeira; os potenciais riscos de blindagem de algumas instituições de crédito; as estratégias de otimização dos rácios de cobertura de liquidez; a necessidade de melhoria das práticas de gestão de garantias; e uma subestimação geral do impacto adverso de uma redução da notação de crédito. O exercício revelou ainda alguns problemas de qualidade de dados no reporte regulamentar. Estas constatações ajudarão a melhorar a futura qualidade do reporte prudencial de informação sobre a liquidez.
Os resultados foram tomados em conta na avaliação da adequação da liquidez e da governação do risco das instituições de crédito, mas não afetaram diretamente os requisitos de fundos próprios prudenciais.
Análises de vulnerabilidade de caráter prospetivo
Ocasionalmente, a fim de avaliar a resiliência das instituições significativas a evoluções externas imprevistas nos anos em que a EBA não conduz um teste de esforço a nível da UE, o BCE realiza análises de vulnerabilidade de caráter prospetivo baseadas na solvência das instituições significativas sob a sua supervisão direta.
Análise de vulnerabilidade de 2020 relacionada com a COVID‑19
Síntese dos resultadosAnálise da vulnerabilidade de 2022 relacionada com a guerra da Rússia
Testes de esforço conduzidos como parte dos exercícios de avaliação completa
Os testes de esforço podem também ser realizados como parte de uma avaliação completa.
Estes testes de esforço baseiam‑se na metodologia da EBA para o teste de esforço a nível da UE, mas podem ser adaptados às circunstâncias específicas.
Metodologia da EBATestes de esforço para efeitos macroprudenciais
O BCE também conduz testes de esforço para fins macroprudenciais e de estabilidade financeira. Estes tendem a centrar‑se nos efeitos sistémicos, em vez de em instituições de crédito específicas, e são realizados do topo para a base (sem o envolvimento das instituições de crédito). Os resultados são publicados periodicamente pelo BCE no Relatório de Estabilidade Financeira e no Boletim Macroeconómico.
- Outubro de 2021
- Macroprudential stress test of the euro area banking system amid the coronavirus (COVID‑19) pandemic
- Setembro de 2021
- ECB economy‑wide climate stress test
- Novembro de 2019
- Relatório de Estabilidade Financeira – “Evaluating the resilience of the euro area banking sector”
- 29 de outubro de 2019
- Boletim Macroeconómico – “The disciplining effect of supervisory scrutiny on banks’ risk‑taking: evidence from the EU‑wide stress test”
- 27 de março de 2019
- Boletim Macroeconómico – “A bird’s‑eye view of the resilience of the European banking system: results from the new macroprudential stress test framework”
A presente página será atualizada regularmente, com vista a refletir os desenvolvimentos mais recentes relacionados com os exercícios de teste de esforço conduzidos pelo BCE.