Testes de esforço
A supervisão bancária europeia recorre a testes de esforço, a fim de avaliar a capacidade das instituições de crédito para lidar com choques económicos e financeiros. Os resultados dos testes de esforço permitem às autoridades de supervisão identificar as vulnerabilidades das instituições de crédito e abordá-las numa fase precoce no âmbito do diálogo em matéria de supervisão com as instituições de crédito.
Tipos de testes de esforço
O BCE conduz diversos tipos de testes de esforço.
- Testes de esforço anuais
- Testes de esforço a nível da União Europeia (UE) coordenados pela Autoridade Bancária Europeia (European Banking Authority – EBA) e complementados pelos testes de esforço realizados pelo BCE no contexto do processo de análise e avaliação para fins de supervisão (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP)
- Testes de esforço temáticos
- Testes de esforço conduzidos como parte dos exercícios de avaliação completa (um exame minucioso da situação financeira das instituições de crédito, que consiste num teste de esforço e numa análise da qualidade dos ativos e ajuda a assegurar que as instituições de crédito dispõem de capital suficiente para suportar perdas)
- Testes de esforço para efeitos macroprudenciais (centrados na estabilidade financeira e nos efeitos sistémicos e não na situação de cada instituição de crédito)
Além dos testes referidos, se necessário, podem também ser realizados testes de esforço específicos a determinadas instituições ou grupos de instituições.
Testes de esforço anuais
A legislação europeia exige que o BCE proceda a testes de esforço das instituições de crédito que supervisiona, pelo menos, um vez por ano. Os resultados dos testes de esforço anuais proporcionam informação importante para o SREP do ano em causa.
Diretiva em matéria de requisitos de fundos próprios (artigo 100.º)Testes de esforço a nível da UE coordenados pela EBA e testes de esforço no contexto do SREP
De dois em dois anos, a EBA conduz testes de esforço a nível da União Europeia (UE) em cooperação com o BCE, o Comité Europeu do Risco Sistémico (CERS) e as autoridades de supervisão nacionais. A amostra de entidades abrangidas pelo teste corresponde às instituições significativas de maior dimensão supervisionadas diretamente pelo BCE. O exercício baseia‑se na metodologia e nos modelos definidos pela EBA, ao passo que os cenários e os principais pressupostos aplicados são desenvolvidos conjuntamente pela EBA, pelo CERS, pelo BCE e pela Comissão Europeia. A EBA publica tanto dados agregados como dados por instituição de crédito.
Nos anos em que a EBA conduz um teste de esforço a nível da UE, compete ao BCE realizar um teste de esforço próprio para as instituições de crédito sob a sua supervisão direta não abrangidas pelo teste da EBA. Esse teste faz parte do ciclo anual do SREP. Baseia‑se na metodologia da EBA, com as necessárias adaptações a instituições de crédito de menor dimensão para garantir um tratamento proporcionado. Os resultados são então publicados pelo BCE.
No âmbito do exercício de teste de esforço de 2021 a nível da UE coordenado pela EBA – que substituiu o exercício de 2020 adiado por um ano devido à pandemia de coronavírus –, o BCE examinou 38 instituições de crédito significativas da área do euro. Estas instituições de crédito representavam cerca de 70% do total dos ativos bancários da área do euro. A EBA publicou os resultados para cada instituição de crédito abrangida no final de julho de 2021. Paralelamente, o BCE realizou o seu próprio teste de esforço para 51 instituições de crédito sob a sua supervisão direta não incluídas na amostra do teste de esforço conduzido pela EBA. Além disso, foi a primeira vez que o BCE publicou informação mais específica relativa às instituições de crédito sob a sua supervisão não abrangidas pelo exercício da EBA.
Testes de esforço temáticos
Nos anos em que a EBA não conduz um teste de esforço a nível da UE, o BCE realiza testes de esforço centrados num tipo específico de choque para as instituições significativas que supervisiona diretamente. Esses testes são realizados em cooperação com as autoridades de supervisão nacionais e o BCE publica os resultados numa base agregada.
O teste de esforço de 2022 centrado no risco climático foi um exercício de aprendizagem sem precedentes destinado a avaliar o grau de preparação das instituições de crédito para fazer face aos riscos relacionados com o clima em diferentes cenários que avaliaram riscos físicos – como ondas de calor, secas e inundações – e riscos a curto e longo prazo decorrentes da transição para uma economia mais ecológica.
Os resultados indicaram que, não obstante alguns progressos, as instituições de crédito ainda não têm devidamente em conta os riscos relacionados com o clima, em especial nos seus quadros de teste de esforço e nos modelos do risco de crédito. De um modo geral, a fim de se prepararem para a transição ecológica, as instituições de crédito têm de envolver mais os clientes, com vista a obterem melhores dados e dependerem menos de aproximações.
Os resultados serão tidos em conta, de uma perspetiva qualitativa, no SREP. Cada instituição de crédito abrangida recebeu os respetivos resultados individuais, esperando-se que adote medidas em conformidade. Este teste de esforço faz parte do nosso roteiro climático mais abrangente e do nosso compromisso de preparar as instituições de crédito europeias para a transição ecológica.
Em 2019, a Supervisão Bancária do BCE testou a resiliência das instituições de crédito a choques de liquidez idiossincráticos, que foram calibrados com base em episódios de crise recentes.
Os resultados do exercício foram, em geral, positivos: as instituições de crédito reportaram períodos relativamente longos de sobrevivência com recurso aos fluxos de caixa e às garantias disponíveis, que lhes dariam bastante tempo para executar os respetivos planos de financiamento de contingência.
Contudo, várias questões requerem maior atenção: os curtos períodos de sobrevivência com recurso a fluxos de caixa em moeda estrangeira; os potenciais riscos de blindagem de algumas instituições de crédito; as estratégias de otimização dos rácios de cobertura de liquidez; a necessidade de melhoria das práticas de gestão de garantias; e uma subestimação geral do impacto adverso de uma redução da notação de crédito. O exercício revelou ainda alguns problemas de qualidade de dados no reporte regulamentar. Estas constatações ajudarão a melhorar a futura qualidade do reporte prudencial de informação sobre a liquidez.
Os resultados foram tomados em conta na avaliação da adequação da liquidez e da governação do risco das instituições de crédito, mas não afetaram diretamente os requisitos de fundos próprios prudenciais.
Testes de esforço conduzidos como parte dos exercícios de avaliação completa
Os testes de esforço são um dos dois pilares da avaliação completa – um exame da situação financeira, que ajuda a assegurar que as instituições de crédito dispõem de capital suficiente para resistir a possíveis choques financeiros. Procede‑se a uma avaliação completa:
- quando uma instituição de crédito é classificada como “significativa” e passa a ser supervisionada diretamente pelo BCE
- sempre que é estabelecida uma cooperação estreita entre um Estado‑Membro da UE não pertencente à área do euro e o BCE
- em função das necessidades, quando circunstâncias excecionais exigem tal avaliação
Estes testes de esforço baseiam‑se na metodologia da EBA, mas podem ser adaptados às circunstâncias específicas das instituições abrangidas.
Metodologia da EBATestes de esforço para efeitos macroprudenciais
O BCE também conduz testes de esforço para fins macroprudenciais e de estabilidade financeira. Estes tendem a centrar‑se nos efeitos sistémicos, em vez de em instituições de crédito específicas, e são realizados do topo para a base (sem o envolvimento das instituições de crédito). Os resultados são publicados periodicamente no Relatório de Estabilidade Financeira e no Boletim Macroprudencial.
- Outubro de 2021
- Teste de esforço macroprudencial do sistema bancário da área do euro no contexto da pandemia de coronavírus (COVID‑19)
- Setembro de 2021
- Teste de esforço a nível do conjunto da economia centrado nos riscos climáticos
- Novembro de 2019
- Relatório de Estabilidade Financeira – “Evaluating the resilience of the euro area banking sector”
- 29 de outubro de 2019
- Boletim Macroprudencial – “The disciplining effect of supervisory scrutiny on banks’ risk-taking: evidence from the EU‑wide stress test”
- 27 de março de 2019
- Boletim Macroprudencial – “A bird’s-eye view of the resilience of the European banking system: results from the new macroprudential stress test framework”
A presente página será atualizada regularmente, com vista a refletir os desenvolvimentos mais recentes relacionados com os exercícios de teste de esforço conduzidos pelo BCE.