Prove di stress
La Vigilanza bancaria europea utilizza le prove di stress per valutare la capacità di tenuta degli enti creditizi agli shock economici e finanziari. I risultati delle prove di stress aiutano le autorità di vigilanza a identificare le vulnerabilità degli enti e ad affrontarle tempestivamente nel dialogo di vigilanza con le banche.
Tipi di prove di stress
La BCE conduce prove di stress di diverso tipo.
- Prove di stress annuali
- Prove di stress a livello di UE coordinate dall’Autorità bancaria europea (ABE), integrate dalla prova di stress condotta dalla BCE nell’ambito del Processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP)
- Prove di stress tematiche
- Prove di stress nel quadro della valutazione approfondita, una verifica su vasta scala dello stato di salute finanziaria delle banche, comprendente una prova di stress e un esame della qualità degli attivi, finalizzata ad assicurare che gli enti creditizi abbiano capitale sufficiente per far fronte alle perdite
- Prove di stress a fini macroprudenziali, incentrate sulla stabilità finanziaria e sugli effetti a livello sistemico anziché sulle singole banche
Inoltre, se necessario, possono essere condotte anche prove di stress specifiche su singoli enti creditizi o gruppi di banche.
Prove di stress annuali
Ai sensi del diritto dell’UE, la BCE è tenuta a condurre prove di stress sulle banche vigilate almeno una volta all’anno. I risultati dell’esercizio di stress annuale costituiscono un elemento importante dello SREP per quell’anno.
Direttiva sui requisiti patrimoniali (articolo 100)
Prove di stress dell’ABE a livello di UE ed esercizi di stress dello SREP
Ogni due anni l’ABE conduce prove di stress a livello di UE in collaborazione con la BCE, il Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) e le autorità nazionali di vigilanza. Il campione incluso nell’esercizio comprende i maggiori enti creditizi significativi sottoposti alla vigilanza diretta della BCE. Vengono applicati la metodologia e i modelli dell’ABE, mentre gli scenari e le ipotesi di base sono sviluppati congiuntamente dall’ABE, dal CERS, dalla BCE e dalla Commissione europea. I risultati, sia in forma aggregata che per singolo ente, sono pubblicati dall’ABE.
Negli anni in cui l’ABE coordina la prova di stress a livello di UE, la BCE conduce internamente un esercizio di stress per le banche soggette alla sua vigilanza diretta non incluse nella prova a livello di UE. L’esercizio della BCE fa parte dello SREP annuale. Viene utilizzata la metodologia dell’ABE, con gli adeguamenti necessari per banche di minori dimensioni al fine di assicurare un trattamento proporzionato. I risultati sono poi pubblicati dalla BCE.
Nell’ambito della prova di stress 2021 a livello di UE coordinata dall’ABE, che si sostituisce all’esercizio del 2020 rimandato di un anno a causa della pandemia di coronavirus, la BCE ha esaminato 38 enti significativi dell’area dell’euro, pari al 70% delle attività bancarie totali dell’area. L’ABE ha pubblicato i risultati relativi alle singole banche alla fine di luglio 2021. In parallelo, anche la BCE ha condotto una prova di stress per 51 banche sottoposte alla sua vigilanza diretta ma escluse dal campione dell’esercizio guidato dall’ABE. Inoltre, per la prima volta, la BCE ha pubblicato maggiori dati a livello individuale sulle banche da essa vigilate escluse dal campione dell’ABE.
- Comunicato stampa: La prova di stress evidenzia la tenuta del settore bancario dell’area dell’euro a fronte del difficile scenario macroeconomico
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- Risposte alle domande più frequenti sulla prova di stress 2021
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- Presentazione: Risultati finali della prova di stress 2021 a livello dell'MVU
- Modello: Risultati individuali di carattere generale per le banche non incluse nel campione dell'ABE
- Comunicato stampa: ECB to stress test 35 euro area banks as part of the 2020 EU-wide stress test led by EBA
- Comunicato stampa: ECB Banking Supervision provides temporary capital and operational relief in reaction to coronavirus
- EBA statement on actions to mitigate the impact of COVID-19 on the EU banking sector
Prove di stress tematiche
Negli anni in cui non si tiene la prova di stress dell’ABE a livello di UE, la BCE conduce esercizi di stress incentrati su uno specifico tipo di shock per gli enti significativi su cui vigila direttamente. Questi esercizi si svolgono in collaborazione con le autorità nazionali di vigilanza. La BCE ha pubblicato i risultati su base aggregata.
Nel 2019 la Vigilanza bancaria della BCE ha verificato la tenuta delle banche agli shock di liquidità idiosincratici, calibrandoli sulla base dei recenti episodi di crisi.
I risultati dell’esercizio sono stati sostanzialmente positivi: le banche hanno rilevato periodi di sopravvivenza piuttosto lunghi con la liquidità e le garanzie reali disponibili, che lascerebbero loro un margine di tempo significativo per attivare i propri piani di finanziamento di emergenza.
Nondimeno, una serie di questioni merita ulteriore attenzione: i brevi periodi di sopravvivenza in valuta estera; i potenziali rischi di ring-fencing (vincoli al trasferimento di liquidità e garanzie all’interno del gruppo bancario) per alcuni enti; le strategie per ottimizzare gli indici di copertura della liquidità (liquidity coverage ratio, LCR); il margine di miglioramento per le prassi di gestione delle garanzie e una sottostima generale dell’impatto avverso di un declassamento del merito di credito. L’esercizio ha inoltre portato alla luce alcune carenze nella qualità dei dati delle segnalazioni regolamentari. Questi esiti aiuteranno a migliorare la qualità delle segnalazioni di vigilanza sulla liquidità in futuro.
I risultati sono confluiti nella valutazione dell’adeguatezza della liquidità e della governance dei rischi delle banche, ma non hanno inciso direttamente sui requisiti patrimoniali di vigilanza.
- Comunicato stampa: La BCE riscontra nel complesso posizioni di liquidità adeguate per le banche dell’area dell’euro, ma alcune vulnerabilità richiedono ulteriore attenzione ENGLISHOTHER LANGUAGES (14) +
- Presentazione: Sensitivity Analysis of Liquidity Risk – Stress Test 2019 Final results
- FAQs for the sensitivity analysis of liquidity risk – 2019 stress test
- Supervision Newsletter: ECB tests banks’ sensitivity to liquidity risk
- Comunicato stampa: La BCE ritiene appropriata la gestione del rischio di tasso di interesse presso la maggior parte delle banche europee ENGLISHOTHER LANGUAGES (14) +
- Presentazione: Sensitivity Analysis of IRRBB – Stress test 2017 Final results
- Vigilanza: la parola agli esperti - Analisi di sensibilità al rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario (IRRBB) condotta dalla BCE - prova di stress 2017
Prove di stress nel quadro della valutazione approfondita
Le prove di stress sono uno dei due pilastri della valutazione approfondita, che è una verifica dello stato di salute finanziaria tesa ad assicurare che le banche abbiano capitale sufficiente a resistere a eventuali shock finanziari. Le valutazioni approfondite sono condotte nei seguenti casi:
- quando una banca è classificata come significativa e da quel momento è vigilata direttamente dalla BCE
- quando viene instaurata una cooperazione stretta tra uno Stato membro dell’UE non appartenente all’area dell’euro e la BCE, oppure
- quando, sulla base del singolo caso, una tale valutazione è resa necessaria da circostanze eccezionali
Questi esercizi di stress sono basati sulla metodologia della prova di stress dell’ABE, ma possono essere adattati per tenere conto delle circostanze specifiche degli enti creditizi.
Metodologia della prova di stress dell’ABE
Prove di stress a fini macroprudenziali
La BCE conduce anche prove di stress a fini macroprudenziali e di stabilità finanziaria. Queste tendono a concentrarsi su effetti a livello di sistema anziché su singole banche e sono condotte con un approccio top-down (senza il coinvolgimento delle banche). I risultati sono pubblicati regolarmente nella Financial Stability Review e nel Macroprudential Bulletin.
- Novembre 2019
- Financial Stability Review: 3.2 Evaluating the resilience of the euro area banking sector
- 29 ottobre 2019
- Macroprudential Bulletin: The disciplining effect of supervisory scrutiny on banks’ risk-taking: evidence from the EU‑wide stress test
- 27 marzo 2019
- Macroprudential Bulletin: A bird’s-eye view of the resilience of the European banking system: results from the new macroprudential stress test framework
Questa pagina sarà aggiornata regolarmente per riflettere gli andamenti più recenti riguardanti le prove di stress condotte dalla BCE.