Tests de résistance
La supervision bancaire européenne utilise des tests de résistance (stress tests) pour évaluer le niveau de préparation des banques aux chocs financiers et économiques. Les résultats de ces tests de résistance permettent aux autorités de surveillance de détecter les vulnérabilités des banques et d’y faire face de façon précoce dans le cadre du dialogue prudentiel avec les banques.
Types de tests de résistance
La BCE conduit plusieurs types de test de résistance.
- Tests de résistance annuels
- Tests de résistance à l’échelle de l’Union européenne (UE) conduits par l’Autorité bancaire européenne (ABE), complétés par le test de résistance de la BCE dans le cadre du processus de contrôle et d’évaluation prudentiels (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP)
- Tests de résistance thématiques
- Tests de résistance dans le cadre d’une évaluation complète (vérification à grande échelle de la santé financière des banques, consistant en un test de résistance et un examen de la qualité des actifs, qui aide à s’assurer que les banques sont suffisamment capitalisées pour résister à des pertes)
- Tests de résistance à des fins macroprudentielles (centrés sur la stabilité financière et les effets à l’échelle du système et non pas sur les banques prises individuellement)
Outre ces tests, des banques ou des groupes de banques peuvent également être soumis à des tests de résistance spécifiques, si nécessaire.
Tests de résistance annuels
La législation européenne exige de la BCE qu’elle effectue, au moins une fois par an, des tests de résistance sur les banques soumises à la surveillance prudentielle. Les résultats de ces tests de résistance annuels contribuent de façon importante au SREP mené la même année.
Directive sur les exigences de fonds propres (article 100)Tests de résistance de l’ABE conduits à l’échelle de l’UE et tests de résistance du SREP
Tous les deux ans, l’ABE effectue des tests de résistance à l’échelle de l’UE en coopération avec la BCE, le Comité européen du risque systémique (CERS) et les autorités nationales de surveillance. L’échantillon constitué pour le test couvre les plus grandes banques importantes directement supervisées par la BCE. L’exercice est fondé sur la méthodologie et les modèles de l’ABE alors que les scénarios et les principales hypothèses sont élaborés en commun par l’ABE, le CERS, la BCE et la Commission européenne. L’ABE publie les résultats relatifs à chaque banque et les résultats agrégés.
Les années où l’ABE réalise son test de résistance à l’échelle européenne, la BCE effectue son propre test de résistance auprès des banques soumises à sa supervision directe mais non incluses dans le test de l’ABE. Ce test de la BCE fait partie du SREP annuel. Il utilise la méthodologie de l’ABE adaptée aux besoins des plus petites banques importantes afin de permettre un traitement proportionné. Les résultats sont alors publiés par la BCE.
Lors du test de résistance 2021 à l’échelle de l’UE coordonné par l’ABE (qui s’est substitué à l’exercice 2020, repoussé d’un an en raison de la pandémie de coronavirus), la BCE a examiné trente-huit banques importantes de la zone euro. Ces banques représentaient environ 70 % du total des actifs bancaires de la zone euro. L’ABE a publié les résultats obtenus pour les différents établissements fin juillet 2021. La BCE, dans le même temps, a mené son propre test de résistance auprès de cinquante et une banques qu’elle supervise directement et qui n’étaient pas incluses dans l’échantillon retenu par l’ABE. De plus, pour la première fois, la BCE a publié davantage de données spécifiques aux différentes banques qu’elle supervise et qui ne faisaient pas partie de l’échantillon de l’ABE.
Tests de résistance thématiques
Les années où l’ABE n’effectue pas de test de résistance à l’échelle de l’UE, la BCE applique aux établissements importants qu’elle supervise directement des tests de résistance à des chocs spécifiques. Ces tests sont conduits en coopération avec les autorités nationales de surveillance. La BCE a publié les résultats sur une base agrégée.
Le test de résistance 2022 sur les risques liés au climat a été un exercice pédagogique sans précédent, visant à déterminer le degré de préparation des banques face à ces risques dans différents scénarios qui évaluaient aussi bien les risques physiques (comme la canicule, la sécheresse et les inondations) que les risques à court et long terme découlant de la transition vers une économie plus verte.
Ses résultats ont révélé que, en dépit des progrès réalisés, les banques ne tiennent toujours pas compte des risques liés au changement climatique de manière adéquate, en particulier dans leurs dispositifs de tests de résistance et leurs modèles de risque de crédit. De manière générale, pour se préparer à la transition écologique, les banques doivent renforcer les échanges avec leurs clients afin d’obtenir de meilleures données et être moins dépendantes d’approximations.
Les résultats du test de résistance 2022 contribueront au processus de contrôle et d’évaluation prudentiels (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) d’un point de vue qualitatif. Chacune des banques participantes a reçu ses résultats individuels et devrait prendre des mesures en conséquence. Ce test de résistance, qui s’inscrit sur notre feuille de route générale sur le climat, témoigne de notre engagement à préparer les banques européennes à la transition écologique.
En 2019, la supervision bancaire de la BCE a testé la capacité de résistance des banques aux chocs idiosyncratiques de liquidité calibrés sur la base des crises récentes.
Les résultats de l’exercice ont été largement positifs : les banques ont fait état de périodes de survie assez longues pendant lesquelles elles disposaient de la trésorerie et de garanties suffisantes pour avoir le temps de déployer leurs plans de financement d’urgence.
Toutefois un certain nombre de questions méritent attention : courtes périodes de survie en devises ; risques de cloisonnement pour certaines banques ; stratégies d’optimisation des ratios de liquidité à court terme (LCR) ; champ d’amélioration des pratiques de gestion des garanties et sous-estimation générale de l’incidence négative d’un abaissement de notation. L’exercice a également mis à jour certains problèmes de qualité des données dans les déclarations réglementaires. Ces résultats contribueront à améliorer la qualité des informations prudentielles dans le futur.
Les résultats ont étayé l’évaluation de l’adéquation de la liquidité des banques et de leur gouvernance des risques, mais ils n’ont pas eu d’incidence directe sur les exigences prudentielles de fonds propres
Tests de résistance dans le cadre des évaluations complètes
Les tests de résistance sont l’un des deux piliers de l’évaluation complète, qui consiste en une vérification de la santé financière et à s’assurer que les banques sont suffisamment capitalisées pour résister à d’éventuels chocs financiers. Les évaluations complètes sont effectuées soit :
- lorsqu’une banque est classée comme importante et est dès lors supervisée directement par la BCE
- lorsqu’une coopération rapprochée est établie entre un État membre de l’UE n’appartenant pas à la zone euro et la BCE, ou
- au cas par cas, lorsque des circonstances exceptionnelles appellent une telle évaluation
Ces tests de résistance s’appuient sur la méthodologie des tests de résistance de l’ABE, mais ils peuvent être adaptés pour tenir compte des circonstances particulières de chaque établissement.
Méthodologie des tests de résistance de l’ABETests de résistance à des fins macroprudentielles
La BCE conduit également des tests de résistance à des fins macroprudentielles et de stabilité financière. Ils sont généralement centrés sur les effets à l’échelle du système plutôt que sur les différentes banques, et sont conduits du haut vers le bas (sans implication des banques). Les résultats sont publiés régulièrement dans les Financial Stability Reviews et les Macroprudential Bulletins.
- Octobre 2021
- Macroprudential stress test of the euro area banking system amid the coronavirus (COVID-19) pandemic
- Septembre 2021
- ECB economy-wide climate stress test
- Novembre 2019
- Financial Stability Review - 3.2 Evaluating the resilience of the euro area banking sector
- 29 octobre 2019
- Macroprudential Bulletin - The disciplining effect of supervisory scrutiny on banks’ risk-taking: evidence from the EU‑wide stress test
- 27 mars 2019
- Macroprudential Bulletin - A bird’s-eye view of the resilience of the European banking system: results from the new macroprudential stress test framework
Cette page est actualisée en permanence afin de refléter les derniers développements concernant les exercices de tests de résistance menés par la BCE.