1 Daħla

L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni baqgħu reżiljenti matul l-aħħar sena, għalkemm ix-xenarju tar-riskju tas-settur bankarju Ewropew għadu msawwar mill-impatt tal-pandemija tal-koronavirus (COVID-19). L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni kienu kapaċi jifilħu għax-xokk ekonomiku negattiv ikkawżat mit-tifqigħa tal-pandemija. Dawn baqgħu, b’mod ġenerali, ikkapitalizzati tajjeb^[1] u kapaċi jgħinu lill-unitajiet domestiċi, lill-intrapriżi żgħar u ta’ daqs medju u lill-kumpaniji biex ilaħħqu mal-isfidi li ġabet magħha l-kriżi globali tas-saħħa. It-titjib fil-kundizzjonijiet makroekonomiċi meta mqabbel mas-sitwazzjoni s-sena l-oħra^[2] naqqas xi wħud mir-riskji għas-settur bankarju, iżda l-perspettiva ekonomika għadha inċerta, sensittiva għall-evoluzzjoni tal-pandemija u l-ostakli aktar reċenti fil-katina tal-provvista. F’dan l-isfond, u filwaqt li l-miżuri straordinarji ta’ appoġġ għenu fil-prevenzjoni ta’ żieda f’daqqa fil-fallimenti u s-self improduttiv (NPLs), il-kwalità tal-assi tal-banek tibqa’ qasam ta’ tħassib peress li l-impatt sħiħ tal-pandemija jista’ jimmaterjalizza biss fit-terminu medju, wara li l-biċċa l-kbira tal-appoġġ pubbliku ta’ emerġenza jkun ġie rtirat. Barra minn hekk, il-kombinazzjoni ta’ rendimenti reali storikament baxxi u valutazzjonijiet elevati jqajmu tħassib dwar ipprezzar mill-ġdid potenzjali tar-riskju fis-swieq finanzjarji li, jekk jimmaterjalizza, jista’ wkoll ixekkel ir-reżiljenza ġenerali tal-banek. Barra minn hekk, għadd ta’ vulnerabbiltajiet strutturali, inklużi dawk relatati mas-sostenibbiltà tal-mudelli tan-negozju u l-governanza interna tal-banek, ġew aggravati mill-kriżi u jeħtieġu azzjoni effettiva u f’waqtha mill-banek u s-superviżuri. Fl-aħħar nett, jeħtieġ ukoll li s-superviżuri jimmitigaw b’mod proattiv ir-riskji emerġenti u li qed jevolvu, pereżempju fil-qasam tar-riskju relatat mal-klima u dak ambjentali.

F’dan l-isfond, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE, f’kooperazzjoni mal-awtoritajiet nazzjonali kompetenti, wettqet valutazzjoni bir-reqqa tar-riskji u l-vulnerabbiltajiet ewlenin iffaċċjati mill-istituzzjonijiet sinifikanti taħt is-superviżjoni diretta tagħha u b’dan il-mod stabbilixxiet il-prijoritajiet strateġiċi tagħha għat-tliet snin li ġejjin. It-tliet prijoritajiet identifikati għall-2022–2024 għandhom l-għan li jiżguraw li l-banek (1) joħorġu mill-pandemija b’saħħithom, (2) jaħtfu l-opportunità biex jindirizzaw id-dgħufijiet strutturali permezz ta’ strateġiji effettivi ta’ diġitalizzazzjoni u governanza msaħħa, u (3) jindirizzaw ir-riskji emerġenti, inklużi r-riskji relatati mal-klima u dawk ambjentali, l-IT u r-riskji ċibernetiċi (ara l-Figura 1). Għal kull prijorità, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE żviluppat sett ta’ objettivi strateġiċi u programmi ta’ ħidma sottostanti, li jkopru t-tliet snin li ġejjin, li għandhom l-għan li jindirizzaw l-aktar vulnerabbiltajiet materjali identifikati matul l-eżerċizzju tar-riskji u l-prijoritajiet ta’ din is-sena (ara t-Taqsima 2.2 għal aktar dettalji).

Il-proċess tal-identifikazzjoni tar-riskji u tal-iffissar tal-prijoritajiet (magħruf ukoll bħala l-“eżerċizzju tar-riskji u l-prijoritajiet”) huwa mekkaniżmu ċentrali għall-iżvilupp u l-formulazzjoni tal-istrateġija tas-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE għat-tliet snin li ġejjin. Huwa jappoġġja l-isforz mifrux mal-MSU biex jipprijoritizza u jikkoordina l-attivitajiet superviżorji fuq perjodu ta’ żmien medju. Il-prijoritajiet superviżorji jipprovdu gwida lit-Timijiet Superviżorji Konġunti (JSTs) sabiex jippromwovu kemm l-effettività kif ukoll il-konsistenza fl-ippjanar superviżorju għall-istituzzjonijiet sinifikanti li l-BĊE jissorvelja direttament. Huma jipprovdu wkoll input importanti għall-Proċess ta’ Reviżjoni u Valutazzjoni Superviżorja (SREP), filwaqt li wieħed iżomm f’moħħu li l-vulnerabbiltajiet u l-isfidi jistgħu jvarjaw minn bank għal ieħor. Barra minn hekk, il-prijoritajiet superviżorji jgħinu lis-superviżuri nazzjonali biex jistabbilixxu l-prijoritajiet tagħhom stess għas-superviżjoni ta’ istituzzjonijiet inqas sinifikanti b’mod proporzjonat. Komunikazzjoni trasparenti dwar il-prijoritajiet tiċċara wkoll l-aspettattivi superviżorji li l-banek iridu jissodisfaw, ittejjeb l-impatt superviżorju fuq is-settur bankarju, u tgħin biex jiġi żgurat li jkun hemm kundizzjonijiet ekwi. Il-prijoritajiet superviżorji jkopru tliet snin, perjodu ta’ żmien li jagħmilha possibbli li jinkiseb progress tajjeb fl-indirizzar tal-vulnerabbiltajiet rilevanti. Is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE timmonitorja u tivvaluta b’mod kostanti kemm il-mod kif jevolvu r-riskji u l-vulnerabbiltajiet tal-istituzzjonijiet taħt superviżjoni kif ukoll kemm qed isir progress fl-implimentazzjoni tal-prijoritajiet magħżula. Filwaqt li l-prijoritajiet strateġiċi huma riveduti fuq bażi annwali, dan il-monitoraġġ kontinwu jippermetti li s-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE taġġusta b’mod flessibbli l-prijoritajiet tagħha u l-attivitajiet korrispondenti fi żmien qasir meta jkun meħtieġ.

It-taqsimiet li jmiss jipprovdu aktar dettalji dwar l-eżitu tal-valutazzjoni tar-riskji u l-vulnerabbiltajiet tal-2022–2024, il-prijoritajiet korrispondenti u l-programmi ta’ ħidma sottostanti mmirati lejn l-istituzzjonijiet sinifikanti taħt superviżjoni diretta mill-BĊE. Attivitajiet oħra ta’ superviżjoni regolari, mhux imsemmija b’mod espliċitu f’dan id-dokument, se jitwettqu wkoll b’mod parallel u jikkumplimentaw il-ħidma fuq il-prijoritajiet.

2 Prijoritajiet superviżorji u valutazzjoni tar-riskju għall-2022–2024

2.1 Ambjent operattiv għal istituzzjonijiet taħt superviżjoni

Il-prospetti ekonomiċi tjiebu mis-sena l-oħra iżda għad hemm inċertezzi, minħabba d-dipendenza tal-ekonomija fuq l-evoluzzjoni tal-pandemija u l-persistenza tal-konġestjonijiet fil-katina tal-provvista. L-ekonomija taż-żona tal-euro hija pproġettata li tirkupra għal-livelli tagħha ta’ qabel il-pandemija tal-PDG sa minn tmiem l-2021, l-aktar bħala riżultat tal-irkupru robust fid-domanda domestika u esterna xprunata mir-rilassament tal-miżuri ta’ konteniment, żidiet fir-rati ta’ tilqim u politiki fiskali u monetarji ta’ appoġġ.^[3] Qawmien mill-ġdid potenzjali tal-pandemija minħabba varjanti tal-virus aktar infettiv u effikaċja mnaqqsa tal-vaċċini, li jeħtieġu l-introduzzjoni mill-ġdid ta’ miżuri ta’ konteniment, jistgħu jwasslu għal aktar indebolimenti ekonomiċi u jnaqqsu r-ritmu tal-irkupru. Barra minn hekk, nuqqas ta’ provvista aktar persistenti milli mistenni huwa wkoll riskju negattiv potenzjali għall-perspettiva ekonomika.^[4]

Iż-żieda sostanzjali fil-livelli tad-dejn f’diversi segmenti tal-ekonomija tista’ tissarraf f’riskji ogħla ta’ solvenza, b’mod partikolari f’setturi ekonomiċi u/jew pajjiżi li ntlaqtu b’mod aktar qawwi mill-pandemija. Il-proporzjon tad-dejn pubbliku għall-PDG fiż-żona tal-euro żdied aktar mill-aħħar valutazzjoni, u qajjem tħassib dwar x’jiġri jekk ikun hemm żieda f’daqqa fir-rati tal-imgħax.^[5] Il-proporzjonijiet tad-dejn privat mal-PDG żdiedu wkoll b’mod sinifikanti matul l-istess perjodu, li min-naħa tiegħu jista’ jisfida l-kapaċità tas-servizz tad-dejn ta’ kumpaniji u unitajiet domestiċi b’dejn għoli. L-irkupru wiesa’ fl-attività ekonomika kkontribwixxa għat-titjib tal-prospetti għas-settur korporattiv, fejn il-profitti qed jirkupraw. Madankollu, ir-riskju ta’ solvenza jista’ jiżdied ladarba l-miżuri ta’ appoġġ jiġu rtirati, b’mod partikolari fis-setturi tal-attività ekonomika li ntlaqtu l-aktar mill-pandemija. Is-settur tal-proprjetà immobbli kummerċjali (CRE) ġie affettwat b’mod partikolari f’dan ir-rigward, u rreġistra tnaqqis kbir fin-numri tat-tranżazzjonijiet u l-prezzijiet. Min-naħa l-oħra, iż-żieda kontinwa fil-prezzijiet tal-proprjetà immobbli residenzjali (RRE) u s-self ipotekarju robust żiedu maż-żieda fid-dejn tal-unitajiet domestiċi u s-sovravalutazzjoni stmata tal-prezzijiet tal-RRE, li jikkontribwixxu għall-akkumulazzjoni ta’ vulnerabbiltajiet ’il quddiem.^[6]

Il-prospettiva ekonomika globali mtejba u l-kundizzjonijiet ta’ finanzjament ta’ appoġġ komplew inaqqsu l-volatilità tas-suq, għalkemm żviluppi kbar fil-prezzijiet tal-assi finanzjarji u t-tfittxija kontinwa għar-rendiment iqajmu tħassib dwar il-valutazzjoni żejda. Valutazzjonijiet elevati f’xi segmenti tas-suq, flimkien mal-vulnerabbiltajiet u l-inċertezza sottostanti li fadal, iħallu lis-swieq esposti għal korrezzjonijiet u diżingranaġġ diżordinat ^[7]. Is-segment tal-bonds b’rendiment għoli jidher partikolarment vulnerabbli għal ipprezzar mill-ġdid qawwi jekk l-aspettattivi tal-investituri dwar il-prospetti tat-tkabbir jinbidlu f’daqqa jew ir-rati tal-imgħax jiżdiedu f’daqqa waħda.

2.2 Riskji u Prijoritajiet 2022–2024

Is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE ddefinixxiet il-prijoritajiet superviżorji tagħha billi bbażat ruħha fuq valutazzjoni tar-riskji u l-vulnerabbiltajiet ewlenin għas-settur bankarju Ewropew. It-tliet prijoritajiet għall-perjodu 2022–2024 huma kollha ugwalment importanti. Dawn għandhom l-għan li jiżguraw li l-banek (1) joħorġu mill-pandemija b’saħħithom, (2) jaħtfu din l-opportunità biex jindirizzaw id-dgħufijiet strutturali permezz ta’ strateġiji effettivi ta’ diġitalizzazzjoni u governanza msaħħa, u (3) jindirizzaw ir-riskji emerġenti. Kull prijorità hija assoċjata ma’ sett ta’ objettivi strateġiċi u programmi ta’ ħidma ta’ livell għoli sottostanti li għandhom l-għan li jindirizzaw il-vulnerabbiltajiet ewlenin identifikati bħala parti mill-eżerċizzju tar-riskji u l-prijoritajiet ta’ din is-sena. It-taqsimiet li jmiss jipprovdu aktar dettalji dwar l-eżitu ta’ din il-valutazzjoni tar-riskju u jiddeskrivu fil-qosor l-attivitajiet superviżorji ppjanati biex jindirizzaw dawn il-vulnerabbiltajiet immirati.

Prijorità 1: Il-banek joħorġu mill-pandemija b’saħħithom

L-indirizzar tal-impatti negattivi tal-pandemija tal-COVID-19 u l-iżgurar li s-settur bankarju jibqa’ reżiljenti huwa objettiv kruċjali għas-superviżuri. Id-deterjorament possibbli fil-kwalità tal-assi, marbut mal-irtirar progressiv tal-appoġġ tal-politika governattiva u monetarja, u l-korrezzjonijiet potenzjali fil-valutazzjonijiet tas-swieq finanzjarji jitolbu attenzjoni superviżorja biex jiġu indirizzati l-isfidi fuq terminu qasir sa medju għall-banek.

Vulnerabbiltà ewlenija: Nuqqasijiet fl-oqfsa tal-ġestjoni tar-riskju tal-kreditu

Għan strateġiku: L-istituzzjonijiet sorveljati għandhom itejbu l-prattiki tal-ġestjoni tar-riskju tal-kreditu tagħhom, speċjalment fir-rigward tal-identifikazzjoni f’waqtha, il-kejl li jħares ’il quddiem u l-mitigazzjoni tar-riskji tal-kreditu.

Waħda mill-karatteristiċi uniċi tal-kriżi tal-COVID-19 hija li, fost tnaqqis enormi fil-produzzjoni ekonomika, l-NPLs komplew jonqsu, bis-saħħa tal-miżuri ta’ politika eċċezzjonali li ttieħdu biex jappoġġaw l-ekonomija reali. Dawn l-azzjonijiet mingħajr preċedent ukoll sfukaw l-affidabbiltà kreditizja tal-mutwatarji u sfidaw il-kapaċità tal-banek biex jiġġestixxu b’mod preċiż u proattiv ir-riskju tal-kreditu. Minkejja l-inizjattivi meħuda matul dawn l-aħħar ftit xhur biex jiġi vvalutat u sfidat l-istat ta’ tħejjija tal-banek biex ilaħħqu mad-deterjorament dejjem jiżdied tal-kwalità tal-assi, instab fis-segwitu għall-inizjattiva “Għażiż CEO”^[8] li għad hemm nuqqasijiet materjali fl-oqfsa tal-ġestjoni tar-riskju tal-kreditu ta’ diversi banek. L-oqsma ewlenin ta’ tħassib huma relatati mal-identifikazzjoni u l-klassifikazzjoni ta’ mutwatarji f’diffikultà, il-valutazzjoni tal-kollateral u l-adegwatezza tal-prattiki ta’ proviżjonament. Filwaqt li dawn in-nuqqasijiet jistgħu jfixklu r-reżiljenza tal-banek għal tnaqqis potenzjali fil-futur, xi banek diġà bdew jirrilaxxaw dispożizzjonijiet ta’ prekawzjoni. F’dan l-isfond, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se tinvolvi ruħha b’mod proattiv ma’ banek li rrappurtaw nuqqasijiet materjali f’wieħed jew aktar mill-oqsma koperti minn din l-inizjattiva u, fejn rilevanti, twettqu reviżjonijiet immirati, spezzjonijiet fuq il-post u investigazzjonijiet ta’ mudelli interni. Is-superviżuri se jirrevedu u jisfidaw ukoll l-implimentazzjoni mill-banek tal-linji gwida tal-Awtorità Bankarja Ewropea dwar l-oriġini u l-monitoraġġ tas-self ^[9], b’enfasi partikolari fuq il-portafolli tal-proprjetà immobbli.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Segwitu mill-JSTs dwar nuqqasijiet fil-ġestjoni tar-riskju ta’ kreditu identifikati matul l-eżerċizzju “Għażiż CEO” u spezzjonijiet immirati fuq il-post^[10]
• Reviżjonijiet immirati fil-qasam tal-identifikazzjoni, il-monitoraġġ u l-valutazzjoni tar-riskju ta’ kreditu, kif ukoll id-dimensjonijiet rilevanti tal-qafas ta’ proviżjonament tal-IFRS 9
• Segwitu mit-JSTs mal-banek affettwati, u investigazzjonijiet mudelli interni mmirati lejn bidliet fil-mudell relatati mal-implimentazzjoni tal-programm ta’ tiswija tal-EBA IRB jew ikkawżati mill-impatt tal-pandemija

Vulnerabbiltà ewlenija: Skoperturi għal setturi vulnerabbli tal-COVID-19, inkluża l-proprjetà immobbli kummerċjali

Għan strateġiku: It-tisħiħ tal-fokus superviżorju fuq l-iskoperturi tal-istituzzjonijiet sorveljati għas-setturi vulnerabbli tal-COVID-19, inkluża l-proprjetà immobbli kummerċjali.

Kumpaniji b’dejn kbir f’setturi ekonomiċi aktar sensittivi għall-impatt tal-pandemija jibqgħu partikolarment vulnerabbli għat-tneħħija gradwali tal-miżuri ta’ appoġġ. Filwaqt li l-irkupru ekonomiku progressiv, il-prospetti pożittivi u d-durata itwal ta’ xi miżuri ta’ appoġġ, bħal garanziji mogħtija minn entitajiet tas-settur pubbliku, inaqqsu r-riskju ta’ żieda qawwija fl-inadempjenzi korporattivi, l-iskoperturi tal-banek għal kumpaniji vulnerabbli jibqgħu suxxettibbli għal deterjorament potenzjali fil-kwalità tal-assi u jeħtieġ li jiġu mmonitorjati u ġestiti b’mod adegwat kif xieraq. Dan huwa rilevanti b’mod speċjali għall-iskoperturi tal-banek għas-suq tas-CRE, li ra tnaqqis fir-ritmu wara bidla fid-domanda kkawżata mill-pandemija. Is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE għalhekk se ssaħħaħ l-iskrutinju tagħha tal-iskoperturi tal-banek lejn entitajiet korporattivi vulnerabbli għall-COVID-19 u se twettaq reviżjonijiet immirati u spezzjonijiet fuq il-post biex tkejjel u tikkontesta l-ġestjoni tal-banek tal-iskoperturi tas-CRE, inklużi prattiki ta’ valutazzjoni tal-kollateral.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Monitoraġġ regolari tal-iskoperturi tal-banek għal setturi vulnerabbli
• Reviżjonijiet immirati u spezzjonijiet fuq il-post tal-iskoperturi tal-banek għas-CRE

Vulnerabbiltà ewlenija: Skoperturi għal finanzjament ingranat

Għan strateġiku: Jipprevjenu l-akkumulazzjoni ta’ riskji mhux mitigati fil-qasam tal-finanzjament b’ingranaġġ u jrawmu l-aderenza tal-banek mal-aspettattivi superviżorji stabbiliti fil-Gwida relatata tal-BĊE.^[11]

It-tfittxija għal rendiment f’ambjent ikkaratterizzat minn xenarju sostnut ta’ rata tal-imgħax baxxa, likwidità abbundanti u miżuri ta’ appoġġ massiv ikkontribwiet għal aktar akkumulazzjoni ta’ riskji fis-suq tas-self ingranat. Il-ħruġ ta’ ingranaġġ globali u Ewropew kompla jiżdied, u l-espansjoni kienet akkumpanjata minn tnaqqis fl-istandards tas-self korrispondenti. Fl-isfond tal-aptit dejjem jiżdied għar-riskju għal tranżazzjonijiet b’ingranaġġ aktar riskjużi rrappurtati minn xi banek kbar taħt superviżjoni, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se tkompli ssaħħaħ l-isforzi tagħha biex tipprevjeni l-akkumulazzjoni ta’ riskji mhux mitigati f’dan is-segment. L-attivitajiet tas-superviżuri se jinkludu spezzjonijiet immirati fuq il-post immirati biex jiżguraw li l-banek isaħħu l-ġestjoni tar-riskju tagħhom ta’ self ingranat, filwaqt li jitqiesu b’mod partikolari l-istandards ta’ sottoskrizzjoni, il-ġestjoni tar-riskju ta’ sindikazzjoni, l-aptit għar-riskju u r-rekwiżiti kapitali. Il-banek huma mistennija wkoll li jaderixxu mal-aspettattivi superviżorji stabbiliti fil-Gwida tal-BĊE dwar tranżazzjonijiet ta’ ingranaġġ.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Il-JSTs ikomplu jivvalutaw ir-riskji finanzjarji ingranati u jsegwu l-isforzi sinifikanti tal-istituzzjonijiet biex jimplimentaw l-aspettattivi superviżorji deskritti fil-Gwida relatata tal-BĊE
• Spezzjonijiet immirati fuq il-post

Vulnerabbiltà ewlenija: Sensittivitajiet għal xokkijiet fir-rati tal-imgħax u l-firxiet tal-kreditu

Għan strateġiku: L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni għandu jkollhom arranġamenti sodi fis-seħħ biex jimmaniġġjaw l-impatt tax-xokkijiet tar-rati tal-imgħax u tal-firxa tal-kreditu fuq perjodu medju u jaġġustaw l-oqfsa tagħhom ta’ valutazzjoni, mitigazzjoni u monitoraġġ tar-riskju kull meta jkun hemm bżonn.^[12]

L-ambjent tar-rata tal-imgħax baxxa, il-miżuri straordinarji ta’ appoġġ għall-politika fiskali u monetarja u t-tfittxija għar-rendiment wasslu għal valutazzjonijiet estiżi f’diversi segmenti tas-suq finanzjarju, xi drabi skonnessi mill-elementi fundamentali ekonomiċi. Din is-sitwazzjoni tista’ taggrava l-probabbiltà ta’ pprezzar mill-ġdid ta’ riskju fis-swieq tal-gvern u tal-bonds korporattivi jew tal-ekwità. Dan huwa sors ta’ tħassib għas-superviżuri, speċjalment meta wieħed iqis is-sensittivitajiet materjali tal-banek lejn uħud mill-fatturi ta’ riskju korrispondenti, speċjalment ir-rati tal-imgħax u l-firxiet tal-kreditu. Għalkemm huwa diffiċli li wieħed ibassar l-avvenimenti li jistgħu jwasslu għal ipprezzar mill-ġdid fundamentali fis-swieq, jibqa’ essenzjali mil-lat superviżorju li jiġi żgurat li l-istituzzjonijiet taħt superviżjoni jkunu lesti li jlaħħqu ma’ tali korrezzjonijiet u b’mod partikolari ma’ xokkijiet potenzjali fir-rati tal-imgħax u fil-firxa tal-kreditu fuq perjodu medju. Il-banek għandu jkollhom fis-seħħ oqfsa sodi ta’ ġestjoni tar-riskju li jindirizzaw il-valutazzjoni, il-mitigazzjoni u l-monitoraġġ ta’ dawn ir-riskji u jieħdu azzjonijiet ta’ rimedju f’waqthom kull meta jiġu identifikati nuqqasijiet. Permezz ta’ involviment regolari tal-JST, reviżjonijiet immirati u spezzjonijiet fuq il-post, mis-sena d-dieħla ’l quddiem, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se ssaħħaħ l-enfasi tagħha fuq li jiġi żgurat li l-banek ikunu mħejjija b’mod adegwat biex jifilħu għal dawn ix-xokkijiet tas-suq.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Reviżjonijiet immirata tal-valutazzjoni, il-monitoraġġ u l-ġestjoni tar-rati tal-imgħax u tal-firxa tal-kreditu tal-banek, kemm fil-kotba tan-negozju kif ukoll f’dawk bankarji
• Segwitu mill-JSTs dwar il-pjanijiet ta’ azzjoni rimedjali tal-banek kull meta jiġu identifikati nuqqasijiet materjali, u spezzjonijiet immirati fuq il-post

Prijorità 2: Id-dgħufijiet strutturali huma indirizzati permezz ta’ strateġiji effettivi ta’ diġitalizzazzjoni u governanza msaħħa

Biex jappoġġaw ir-reżiljenza u s-sostenibbiltà tal-mudelli tan-negozju tal-banek, is-superviżuri se jieħdu inizjattivi ffukati biex jinkoraġġixxu lill-banek jindirizzaw nuqqasijiet persistenti kemm fil-qasam tat-trasformazzjoni diġitali kif ukoll fil-kapaċitajiet ta’ tmexxija tal-korpi ta’ ġestjoni tagħhom.

Vulnerabbiltà ewlenija: Nuqqasijiet fl-istrateġiji ta’ trasformazzjoni diġitali tal-banek

Għan strateġiku: L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni għandhom iħaddnu trasformazzjoni diġitali soda u jkollhom fis-seħħ arranġamenti adegwati biex jagħmlu l-mudelli tan-negozju tagħhom sostenibbli fit-tul.

L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni aċċelleraw l-adozzjoni tagħhom ta’ teknoloġiji biex jegħlbu l-isfidi ppreżentati mill-pandemija u jirrispondu għall-bidliet fil-preferenzi tal-klijenti. Dan jippermettilhom ukoll li jżommu l-pass mal-iżvilupp ta’ teknoloġiji ġodda applikati għas-settur finanzjarju u l-kompetizzjoni dejjem tikber li tirriżulta min-nattivi diġitali bħall-FinTech u l-BigTech. Barra minn hekk, il-profittabbiltà baxxa kienet karatteristika persistenti ta’ istituzzjonijiet sinifikanti. Fost fatturi oħra, dan għandu għeruq profondi fil-vulnerabbiltajiet strutturali relatati mal-kapaċità żejda u l-ineffiċjenzi tal-kostijiet. Il-proċess ta’ trasformazzjoni diġitali jista’ jkun ukoll lieva biex tittejjeb l-effiċjenza u jiġu offruti toroq ġodda għat-tkabbir fid-dħul. F’dan l-isfond, is-superviżuri se jintensifikaw l-isforzi tagħhom biex ikejlu u jivvalutaw l-istrateġiji ta’ diġitalizzazzjoni tal-banek biex jiżguraw li jkollhom fis-seħħ arranġamenti adegwati (eż. governanza, riżorsi, ħiliet, ġestjoni tar-riskju, eċċ.) biex jagħmluhom sostenibbli fit-tul. Biex jintlaħaq dan l-objettiv, il-JSTs se jwettqu spezzjonijiet immirati fuq il-post u segwitu speċifiku mal-banek li jirrappurtaw nuqqasijiet materjali f’dan il-qasam.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Stħarriġ dwar l-istrateġiji ta’ diġitalizzazzjoni tal-banek
• Analiżi tal-valutazzjoni komparattiva u segwitu tal-JST mal-banek fejn jiġu identifikati nuqqasijiet materjali fl-istrateġiji ta’ trasformazzjoni diġitali tagħhom
• Spezzjonijiet immirati fuq il-post f’oqsma fejn jiġu identifikati n-nuqqasijiet ewlenin

Vulnerabbiltà ewlenija: Nuqqasijiet fil-kapaċitajiet ta’ tmexxija tal-korpi ta’ ġestjoni

Għan strateġiku: L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni għandhom jindirizzaw in-nuqqasijiet fil-funzjonament u l-kompożizzjoni tal-korpi maniġerjali.

Arranġamenti ta’ governanza tajba, kontrolli interni robusti u data affidabbli huma essenzjali għat-trawwim ta’ teħid adegwat ta’ deċiżjonijiet u għall-mitigazzjoni tat-teħid ta’ riskji eċċessivi kemm fi żminijiet normali kif ukoll fi żminijiet ta’ kriżi. Minkejja l-progress miksub mill-banek matul dawn l-aħħar ftit snin, is-superviżuri jkomplu jirrappurtaw għadd kbir ta’ sejbiet li jindikaw nuqqasijiet strutturali fil-funzjonijiet ta’ kontroll intern, il-funzjonament tal-korpi maniġerjali jew l-aggregazzjoni tad-data dwar ir-riskju u l-kapaċitajiet ta’ rappurtar. Id-diffikultajiet li l-banek għandhom biex jirrimedjaw dawn in-nuqqasijiet fil-ħin iqajmu tħassib leġittimu dwar l-effettività tal-bordijiet tagħhom u l-kapaċitajiet ta’ tmexxija strateġika tagħhom. Sabiex jiġu indirizzati r-riskji u l-isfidi li jirriżultaw minn xenarju bankarju li qed jevolvi b’mod kostanti, il-banek jeħtieġu pjanijiet ta’ azzjoni rimedjali effettivi u f’waqthom biex jindirizzaw is-sejbiet superviżorji pendenti u jsaħħu l-effettività tal-bordijiet tagħhom. F’dan l-isfond, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se twettaq attivitajiet superviżorji biex tikseb progress f’dan il-qasam, u tindirizza b’mod partikolari l-funzjonament, is-sorveljanza u l-kapaċità diffiċli tal-korpi maniġerjali. Barra minn hekk, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se tiffoka fuq l-idoneità kollettiva u d-diversità tal-korpi maniġerjali, li huma muturi ewlenin tal-effettività tagħhom. L-attivitajiet superviżorji ppjanati se jinkludu l-ġbir tad-data, ir-reviżjonijiet immirati tal-banek b’nuqqasijiet fil-kompożizzjoni u l-funzjonament tal-korpi ta’ ġestjoni tagħhom, spezzjonijiet fuq il-post, u valutazzjonijiet (mill-ġdid) xierqa bbażati fuq ir-riskju.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Reviżjonijiet immirati tal-effettività tal-korpi ta’ ġestjoni tal-banek u spezzjonijiet immirati fuq il-post
• L-iżvilupp u l-implimentazzjoni ta’ politika dwar id-diversità u approċċ ibbażat fuq ir-riskju għal valutazzjonijiet tal-kompetenza u l-idoneità

Prijorità 3: Ir-riskji emerġenti jiġu indirizzati

Il-banek qed jiġu sfidati minn għadd ta’ riskji emerġenti u li qed jevolvu li jistgħu jimmaterjalizzaw kemm fuq perjodu qasir kif ukoll fuq perjodu itwal, u huwa essenzjali li s-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE timmonitorja s-sitwazzjoni u tfassal u tikkalibra b’mod adegwat ir-rispons superviżorju tagħha. Is-superviżuri bankarji għalhekk se jimmiraw biex jiżguraw li l-vulnerabbiltajiet relatati ma’ tliet temi emerġenti jiġu indirizzati: riskju ambjentali u relatat mal-klima, żieda fir-riskju ta’ kreditu tal-kontroparti lejn istituzzjonijiet finanzjarji mhux bankarji aktar riskjużi u inqas trasparenti, u reżiljenza operattiva u tal-IT.

Vulnerabbiltà ewlenija: Espożizzjoni għal riskji relatati mal-klima u mal-ambjent

Għan strateġiku: Jeħtieġ li l-istituzzjonijiet taħt superviżjoni jinkorporaw b’mod proattiv ir-riskji relatati mal-klima u dawk ambjentali fl-istrateġiji tan-negozju tagħhom u fl-oqfsa ta’ governanza u ta’ ġestjoni tar-riskju tagħhom, sabiex jimmitigaw u jiżvelaw tali riskji u jikkonformaw mar-rekwiżiti regolatorji korrispondenti.

L-indirizzar tar-riskji li jirriżultaw mit-tibdil fil-klima u d-degradazzjoni ambjentali se jkun mingħajr dubju waħda mill-isfidi ewlenin għall-banek u s-superviżuri fis-snin li ġejjin. It-tranżizzjoni lejn ekonomija b’livell baxx ta’ emissjonijiet tal-karbonju toħloq riskji sinifikanti għall-banek permezz ta’ sett ta’ kanali ta’ trażmissjoni, pereżempju permezz ta’ espożizzjoni għal ditti b’emissjonijiet għoljin ta’ karbonju. Barra minn hekk, sehem sostanzjali tal-iskoperturi tal-banek huma lejn ditti li jinsabu f’żoni li diġà huma esposti ħafna jew li huma dejjem aktar esposti għal perikli fiżiċi.^[13] Valutazzjoni riċenti tal-BĊE turi li l-banek għamlu ċertu progress fl-adattament tal-prattiki tagħhom, iżda b’pass kajman wisq.^[14] Għal din ir-raġuni, huwa kruċjali li l-banek jiżviluppaw strateġija ta’ mitigazzjoni biex itaffu l-impatti fit-tul tar-riskji relatati mal-klima u dawk ambjentali u jaġġustaw l-istrateġija tan-negozju, il-governanza u l-oqfsa tal-ġestjoni tar-riskju tagħhom biex jinkorporaw b’mod adegwat dawn ir-riskji.^[15] Is-sena d-dieħla s-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE għalhekk se twettaq test tal-istress tal-klima, meqjus bħala eżerċizzju ta’ tagħlim kemm għall-banek kif ukoll għas-superviżuri,^[16] u reviżjoni tematika biex jiġi vvalutat il-progress tal-banek lejn il-kisba ta’ dan l-objettiv.^[17] Is-superviżuri se jwettqu wkoll spezzjonijiet fuq il-post, jinvolvu ruħhom mal-istituzzjonijiet b’nuqqasijiet materjali fil-ġestjoni tagħhom tar-riskju relatat mal-klima u r-riskju ambjentali biex jiżguraw li jimplimentaw pjanijiet ta’ azzjoni rimedjali sodi fil-ħin, u jimmonitorjaw il-konformità mar-rekwiżiti regolatorji li ġejjin. Peress li l-biċċa l-kbira tal-istituzzjonijiet taħt superviżjoni kisbu biss progress limitat lejn l-allinjament tal-prattiki ta’ divulgazzjoni tagħhom mal-aspettattivi superviżorji,^[18] is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se tkompli timmonitorja l-azzjonijiet ta’ rimedju tal-banek f’dan il-qasam importanti.^[19]

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Test tal-istress tar-riskju klimatiku minn isfel għal fuq u l-iżvilupp tal-aħjar prattiki dwar l-ittestjar tal-istress tal-klima
• Reviżjoni tematika tal-istrateġiji u l-governanza tal-banek u l-oqfsa tal-ġestjoni tar-riskju
• Spezzjonijiet fuq il-post
• Segwitu mill-JSTs dwar il-prattiċi tal-iżvelar tal-banek u l-aderenza mal-aspettattivi superviżorji stabbiliti fil-Gwida relatata tal-BĊE^[20]

Vulnerabbiltà ewlenija: Skoperturi għar-riskju ta’ kreditu tal-kontroparti, speċjalment fir-rigward ta’ istituzzjonijiet finanzjarji mhux bankarji

Għan strateġiku: L-istituzzjonijiet taħt superviżjoni għandu jkollhom fis-seħħ oqfsa sodi ta’ governanza u ta’ ġestjoni tar-riskju biex ilaħħqu maż-żieda fl-iskoperturi għar-riskju ta’ kreditu tal-kontroparti (CCR) li jirriżultaw mis-servizzi tas-suq kapitali.

L-ambjent ta’ rata tal-imgħax baxxa, li min-naħa tiegħu jrawwem strateġiji ta’ tiftix għar-rendiment, ta inċentiv lil xi banek biex iżidu l-volum tas-servizzi tas-suq kapitali li jipprovdu lil kontropartijiet aktar riskjużi u inqas trasparenti, spiss istituzzjonijiet finanzjarji mhux bankarji (NBFIs). L-impatti materjali li l-fallimenti reċenti ta’ dawn il-kontropartijiet (eż. il-fondi spekulattivi u l-uffiċċji tal-familja) kellhom fuq xi banek enfasizzaw ir-riskji, li jirriżultaw minn governanza dgħajfa u prattiki ta’ ġestjoni tar-riskju inadegwati, li dawk il-banek involuti ħafna f’dawn l-attivitajiet jistgħu jkunu esposti għalihom. F’dan l-isfond, is-sena d-dieħla, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se twettaq reviżjonijiet immirati u spezzjonijiet fuq il-post fl-oqsma tal-governanza u l-ħestjoni tas-CCR biex tidentifika kwalunkwe nuqqas rilevanti. Barra minn hekk, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE se tiffinalizza r-reviżjonijiet ewlenin tagħha ta’ senserija primarja biex tiċċara l-aspettattivi superviżorji f’termini tal-ġestjoni tal-banek tal-iskoperturi NBFI. Matul dawn l-eżerċizzji, il-JSTs se jimpenjaw ruħhom mal-banek li juru nuqqasijiet materjali f’dawn l-oqsma biex jiżguraw li kwalunkwe nuqqas jiġi indirizzat b’mod adegwat u fil-pront.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Reviżjonijiet immirati u spezzjonijiet fuq il-post dwar il-governanza tas-CCR u l-ġestjoni tar-riskju
• Finalizzazzjoni ta’ reviżjonijiet ta’ senserija primarja biex jiġu ċċarati l-aspettattivi superviżorji f’termini ta’ ġestjoni ta’ skoperturi NBFI
• Segwitu mill-JSTs ma’ banek li juru nuqqasijiet materjali f’dawn l-oqsma

Vulnerabbiltà ewlenija: Nuqqasijiet fl-esternalizzazzjoni tal-IT u r-reżiljenza ċibernetika

Għan strateġiku: Jitrawwmu arranġamenti ta’ esternalizzazzjoni tal-IT aktar robusti u reżiljenza aħjar kontra t-theddid ċibernetiku f’istituzzjonijiet sorveljati billi progressivament jiġu intensifikati l-attivitajiet superviżorji li jindirizzaw il-prattiki tal-ġestjoni tar-riskju tal-banek f’dawn l-oqsma.

Ġestjoni inadegwata tar-riskji ta’ esternalizzazzjoni tal-IT minn banek taħt superviżjoni flimkien mad-dipendenza dejjem akbar tagħhom fuq fornituri terzi tal-IT (inklużi fornituri ta’ servizzi cloud) iqajmu tħassib li jiġġustifika attenzjoni superviżorja aktar b’saħħitha. Is-superviżuri se jwettqu valutazzjoni tal-arranġamenti ta’ esternalizzazzjoni tal-banek u jinvolvu ruħhom fi djalogu ma’ dawk li juru nuqqasijiet materjali biex jiżguraw li jimplimentaw il-pjanijiet ta’ azzjoni rimedjali korrispondenti fil-ħin.

Filwaqt li istituzzjonijiet sinifikanti wrew reżiljenza operattiva b’saħħitha matul il-pandemija, l-għadd ta’ inċidenti ċibernetiċi rrappurtati lill-BĊE, li ħafna minnhom kellhom element ta’ intenzjoni malizzjuża u l-potenzjal li jissarrfu f’telf materjali fil-futur, ilu jiżdied mill-2020.^[21] L-aċċellerazzjoni tal-istrateġiji diġitali tal-banek u d-dipendenza dejjem akbar tagħhom fuq it-teknoloġiji tal-informazzjoni jagħmluha essenzjali li tissaħħaħ ir-reżiljenza tagħhom kontra t-theddid ċibernetiku. F’dan l-isfond, is-superviżuri gradwalment se jżidu l-enfasi tagħhom fuq il-valutazzjoni tal-adegwatezza tar-reżiljenza ċibernetika tal-banek, u jagħmlu segwitu attiv lill-banek li juru nuqqasijiet materjali f’dan il-qasam.

Attivitajiet superviżorji ewlenin ippjanati:

• Ġbir ta’ data dwar ir-reġistri ta’ esternalizzazzjoni tal-banek
• Reviżjonijiet immirati u spezzjonijiet fuq il-post dwar ir-reżiljenza ċibernetika u l-arranġamenti ta’ esternalizzazzjoni tal-IT
• Segwitu mill-JSTs ma’ banek li juru nuqqasijiet materjali f’dawn l-oqsma