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La nostra risposta alla pandemia di coronavirus

A differenza della crisi finanziaria del 2008, oggi le banche non sono all’origine del problema. Dobbiamo però assicurare che possano essere parte della soluzione.

Andrea Enria, Presidente del Consiglio di vigilanza della BCE

La BCE ha adottato una serie di misure di vigilanza bancaria e politica monetaria per attenuare l’impatto della pandemia di coronavirus sull’economia dell’area dell’euro e sostenere tutti i cittadini europei.

Assicurare l’accesso al credito da parte delle imprese e delle famiglie

Le banche svolgono una funzione essenziale a sostegno di un’economia sana, assicurando che i cittadini e le imprese abbiano accesso ai finanziamenti di cui hanno bisogno a fini di investimento. Data la loro posizione particolare nell’economia, le banche devono anche rispettare regole specifiche intese a garantire che siano sufficientemente solide per resistere agli shock. Una di queste regole prevede che le banche abbiano in serbo risorse supplementari, le cosiddette “riserve di capitale”, per affrontare i momenti difficili.

Una componente fondamentale delle nostre misure in risposta alla crisi consiste nell’incoraggiare le banche a utilizzare ora le proprie riserve di capitale. In questo modo si liberano risorse patrimoniali per un ammontare di 120 miliardi di euro. Le banche potranno utilizzare questi fondi per assorbire le perdite provocate dalla crisi, oppure li potranno destinare al finanziamento di nuovi prestiti, fino a 1.800 miliardi di euro, a favore di famiglie e imprese.

È proprio in tempi come questi che le banche dovrebbero utilizzare le proprie riserve, affinché famiglie e imprese continuino ad avere accesso al finanziamento in un momento difficile.

Comunicato stampa: ECB Banking Supervision provides temporary capital and operational relief in reaction to coronavirus Facciamo chiarezza: Perché le banche devono detenere capitale?

Ridurre i rischi delle banche e aumentare la loro capacità di finanziamento

Le banche devono seguire delle regole per quanto riguarda la concessione del credito. Devono finanziare individui e imprese soltanto nella misura in cui li ritengono in grado di rimborsare le somme ricevute.

Richiediamo inoltre alle banche di seguire con attenzione i finanziamenti che hanno erogato. Quando una banca giudica improbabile che un cliente sia in grado di rimborsare un prestito, deve classificare il credito come “deteriorato” o “di cattiva qualità” e accantonare un importo per coprire le perdite connesse. Se si verifica una situazione di questo tipo, la banca ha meno fondi a disposizione per concedere altri prestiti.

Siamo però consapevoli che in condizioni di crisi anche la clientela solida dal punto di vista finanziario potrebbe temporaneamente avere problemi a onorare le proprie obbligazioni di rimborso. Per evitare che le banche incorrano in una carenza di fondi perché aumentano i crediti a favore di questo tipo di clientela che vengono classificati come “deteriorati”, abbiamo concesso loro maggiore flessibilità nella classificazione dei prestiti assistiti da garanzia pubblica.

Siamo anche stati meno rigidi riguardo agli importi che le banche devono accantonare per essere pronte ad affrontare eventuali perdite su prestiti assistiti da garanzia pubblica. In questo modo si liberano ulteriori risorse di capitale per l’erogazione di credito a famiglie e imprese.

Comunicato stampa: ECB Banking Supervision provides further flexibility to banks in reaction to coronavirus Facciamo chiarezza: Cosa sono i crediti deteriorati (NPL)? Comunicato stampa: ECB extends recommendation not to pay dividends until January 2021 and clarifies timeline to restore buffers

Aiutare le banche a concentrarsi sulla loro funzione di fornire i finanziamenti indispensabili all’economia

La vigilanza contribuisce ad assicurare il mantenimento della stabilità del sistema finanziario. Prevede inoltre che le banche soddisfino un’ampia serie di requisiti. Durante una crisi, quando molte banche devono affrontare seri problemi operativi, abbiamo reso in parte meno stringenti i calendari a cui devono aderire quelle vigilate, affinché possano concentrarsi sulla loro funzione essenziale: erogare credito a famiglie e imprese.

Adeguiamo quindi i calendari, le procedure e le scadenze di vigilanza in base alla situazione di ciascuna banca. Possiamo, ad esempio, riprogrammare i prossimi accertamenti presso le banche vigilate e prorogare i termini previsti per porre rimedio alle carenze emerse dalle recenti ispezioni.

Abbiamo anche adottato un approccio pragmatico per il processo di revisione e valutazione prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP), con l’intento di assicurare una valutazione efficace e mirata delle banche vigilate direttamente dalla BCE, riducendo al tempo stesso gli oneri rispetto ai normali cicli SREP. Il processo è incentrato sulla valutazione della capacità delle banche di rispondere alle attuali sfide nonché ai rischi e alle vulnerabilità più rilevanti connessi alla situazione causata dal coronavirus.

Comunicato stampa: ECB Banking Supervision provides temporary capital and operational relief in reaction to coronavirus How does banking supervision work? Priorità di vigilanza SREP: Il processo di revisione e valutazione prudenziale

Incoraggiare le banche a fare la propria parte

La crisi comporta una situazione di straordinaria difficoltà per i cittadini e le imprese in tutta l’area dell’euro. Per incoraggiare le banche e i loro azionisti a fare la propria parte, abbiamo chiesto alle prime di non pagare dividendi e di non riacquistare azioni nella fase attuale o almeno di limitare la distribuzione di dividendi e gli incentivi. Al contrario, dovrebbero utilizzare le risorse liberate attraverso le misure descritte in precedenza per assorbire le perdite o erogare credito all’economia dell’area dell’euro. Ciò consentirà loro di essere parte della soluzione.

Comunicati stampa

La BCE chiede alle banche di non distribuire o di limitare i dividendi fino a settembre 2021 ECB asks banks not to pay dividends until at least October 2020 ECB extends recommendation not to pay dividends until January 2021 and clarifies timeline to restore buffers

Aiutare l’economia ad assorbire lo shock acquistando attività ed erogando finanziamenti a lungo termine alle banche

Per sostenere l’economia durante la crisi, la BCE ha anche varato un insieme di misure di politica monetaria finalizzate ad assicurare che le banche e le imprese possano contare su una sufficiente disponibilità di fondi.

Acquistiamo, tra l’altro, diverse tipologie di attività nell’ambito del Programma di acquisto per l’emergenza pandemica (pandemic emergency purchase programme, PEPP) con una dotazione di 1.850 miliardi di euro. Acquistiamo, ad esempio, titoli direttamente dalle banche, creando una maggiore disponibilità di fondi che queste possono erogare in prestito a famiglie e imprese. Acquistiamo anche titoli di società, fornendo loro una fonte aggiuntiva di finanziamento. Entrambe le tipologie di acquisti contribuiscono a promuovere la spesa e gli investimenti, al fine di sostenere la crescita economica.

Offriamo anche finanziamenti a lungo termine a condizioni molto favorevoli alle banche che continuano a concedere credito a chi ne ha maggiore necessità. Applichiamo regole meno stringenti alle attività che le banche devono fornire come assicurazione, ossia “stanziare a garanzia”, a fronte di tali finanziamenti, per fare in modo che dispongano di garanzie sufficienti. Anche questa misura corrobora la loro capacità di continuare a erogare credito.

Comunicati stampa

Decisioni di politica monetaria del 10 dicembre 2020 ECB prolongs support via targeted lending operations for banks that lend to the real economy ECB extends pandemic emergency longer-term refinancing operations Decisioni di politica monetaria del 4 giugno 2020 ECB announces package of temporary collateral easing measures ECB announces €750 billion Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) ECB announces easing of conditions for targeted longer-term refinancing operations (TLTRO III)

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