Какво представлява квалифицираното дялово участие?

Актуализация: 13 февруари 2026 г. 

Квалифицираното дялово участие представлява голям или важен дял в банка, който предоставя на инвеститора влияние върху начина на управлението ѝ. Този дял:

• е 10% или повече от капитала или от правата на глас на банката;
• предоставя на инвеститора значително влияние върху начина на управление на банката; или
• води до това банката да стане дъщерно предприятие на инвеститора.

Дяловото участие може да бъде притежавано пряко, с други думи, инвеститорът да държи дяловото участие от свое име, или косвено, което означава, че собствеността е чрез едно или повече други дружества.

Може да се счита, че даден инвеститор притежава значително влияние върху една банка, ако има представител в нейния съвет на директорите или право на вето върху решенията му.

Какви са първите стъпки за инвеститорите, които планират да придобият квалифицирано дялово участие?

Ако дадено физическо или юридическо лице или група планира да инвестира в банка чрез придобиване на квалифицирано дялово участие, първо трябва да уведоми нейния национален надзорен орган. Това се отнася както за преките, така и за непреките дялове.  

Инвеститорът трябва също така да информира националния надзорен орган, ако вече притежава квалифицирано дялово участие и планира да го увеличи над 20%, 30% или 50% или ако ново придобиване би довело до това той да получи контролиращ дял в банката.

Ако инвеститорът не информира националния надзорен орган за своите планове, е възможно неговото право на глас да бъде временно оттеглено или да му бъдат наложени други санкции. В някои държави временното отнемане на правото на глас е автоматично в тези случаи.

Какво следва?

В хода на целия процес работим в тясно сътрудничество с националните надзорни органи, които предоставят своето становище дали трябва да възразим срещу придобиването, или не.

Какви критерии използваме за оценката си?

При прегледа вземаме предвид пет ключови критерия:

1. репутацията на придобиващия инвеститор, включително неговата почтеност, надеждност и професионална компетентност
2. пригодността на предложеното ръководство на банката, особено на членовете на съвета на директорите след придобиването
3. финансовата стабилност на инвеститора: способността му да финансира придобиването и устойчиво да подпомага банката
4. спазване на разпоредбите на законодателството, включително в сферата на капиталовата адекватност, институционалното управление и управлението на риска
5. изпиране на пари или финансиране на тероризъм: проверяваме източника на средствата, които ще се използват за придобиването, и дали то би могло да увеличи риска от финансови престъпления

Степента на детайлност на тези критерии зависи от това колко сложна и рискова е сделката.