Pogosta vprašanja o zahtevi za vmesno EU nadrejeno osebo
1. poglavje – Splošne informacije
Kaj je vmesna EU nadrejena oseba? Zakaj je to pomembno?
Dve instituciji (banke in investicijska podjetja) v Evropski uniji, ki sta del iste skupine iz tretje države, morata v EU ustanoviti en sam nadrejeni subjekt (ali v nekaterih omejenih primerih dva nadrejena subjekta), če sredstva, ki jih ima v EU njuna skupina iz tretje države, presegajo določen prag. Ta nadrejeni subjekt se imenuje vmesna EU nadrejena oseba.
Ustanovitev enega samega nadrejenega subjekta v EU omogoča združen konsolidirani nadzor dejavnosti, ki jih v EU izvaja skupina iz tretje države, namesto individualnega nadzora več samostojnih subjektov.
* Države in pravne osebe, izbrane v primeru, so zgolj za ponazoritev.
Kaj je zahteva za vmesno EU nadrejeno osebo v členu 21b direktive o kapitalskih zahtevah in kdaj začne veljati?
Člen 21b Direktive 2013/36/EU (direktiva o kapitalskih zahtevah, CRD) zahteva, da banke in investicijska podjetja v Evropski uniji, ki so podrejene družbe skupine iz tretje države, ustanovijo eno samo vmesno EU nadrejeno osebo. Ta zahteva velja, če ima skupina iz tretje države dve ali več institucij (bank in investicijskih podjetij), ki imajo sedež v EU in katerih skupna vrednost sredstev v EU znaša vsaj 40 milijard EUR, vključno s sredstvi podružnic, ki jih ima v EU skupina iz tretje države.
Izjemoma lahko pristojni organi izvzamejo institucije iz te zahteve in dovolijo ustanovitev dveh vmesnih EU nadrejenih oseb, če so izpolnjeni nekateri pogoji iz CRD.
Zahteva za ustanovitev vmesne EU nadrejene osebe velja od 29. decembra 2020 (oziroma od datuma, ko je država članica prenesla CRD, če je to pozneje). Vendar pa velja prehodna ureditev: skupine iz tretjih držav, ki so 27. junija 2019 v EU (vključno z Združenim kraljestvom) poslovale prek več kot ene institucije in so imele vsaj 40 milijard EUR sredstev, morajo zahtevo za ustanovitev ene ali – odvisno od primera – dveh vmesnih EU nadrejenih oseb izpolniti do 30. decembra 2023.
Zakaj se zahteva ustanovitev vmesne EU nadrejene osebe?
Z vidika bančnega nadzora ustanovitev vmesne EU nadrejene osebe omogoča, da se vse institucije s sedežem v EU (banke in investicijska podjetja), ki so del skupine iz tretje države, konsolidirajo pod skupno EU nadrejeno osebo. To konsolidacijskemu nadzorniku omogoča, da analizira tveganja ter finančno varnost in trdnost celotne skupine v EU ter temu ustrezno določi bonitetne zahteve na konsolidirani ravni.
Kateri subjekti so lahko vmesna EU nadrejena oseba?
Člen 21b CRD določa, da mora biti vmesna EU nadrejena oseba kreditna institucija, finančni holding ali mešani finančni holding. Če so vse podrejene družbe v EU, ki so del skupine iz tretje države, investicijska podjetja ali če je treba v povezavi z dejavnostmi investicijskih storitev ustanoviti drugo vmesno EU nadrejeno osebo, da se izpolni obvezno ločevanje, je vmesna EU nadrejena oseba (ali druga vmesna EU nadrejena oseba) lahko investicijsko podjetje.
Kaj se zgodi s podružnicami, ki jih ima skupina iz tretje države v EU, ko je ustanovljena vmesna EU nadrejena oseba?
Sredstva podružnic, ki jih ima skupina iz tretje države v EU, so vključena v izračun skupnih sredstev skupine iz tretje države, vendar teh podružnic ni treba prenesti pod okrilje vmesne EU nadrejene osebe. Lahko ostanejo podružnice nadrejene osebe iz tretje države in jih še naprej nadzira pristojni nacionalni organ te države.
Je ECB vedno nadzornik skupine, ki deluje pod okriljem vmesne EU nadrejene osebo?
Ne. Kot običajno se uporabljajo merila pomembnosti in razdelitev pristojnosti v okviru evropskega bančnega nadzora. Vmesne EU nadrejene osebe, ki izpolnjujejo merila pomembnosti, neposredno nadzira ECB. Tiste, ki so razvrščene med manj pomembne institucije, pa neposredno nadzirajo nacionalni nadzorniki. Nadzor podružnic v tretjih državah še naprej izvajajo pristojni nacionalni organi teh držav.
Kdaj se šteje, da je vmesna EU nadrejena oseba dosegla prag 40 milijard EUR? Kaj se pričakuje od institucij (bank in investicijskih podjetij), katerih nadrejena oseba ima sedež v tretji državi?
- Smernice Evropskega bančnega organa o vmesni EU nadrejeni osebi že dajejo koristne napotke v zvezi s tem vprašanjem. V skladu s smernicami se šteje, da je prag vmesne EU nadrejene osebe dosežen, kadar povprečje skupne vrednosti sredstev, ki jih ima v EU skupina iz tretje države, v prejšnjih štirih četrtletjih znaša 40 milijard EUR ali več. Skupna sredstva so vsota sredstev EU nadrejenih institucij, ki so v skladu s členom 18 uredbe o kapitalskih zahtevah konsolidirane na najvišji ravni konsolidacije, plus sredstva samostojnih institucij s sedežem v EU, ki so podrejene družbe iste skupine iz tretje države, plus sredstva podružnic iste skupine iz tretje države v EU.
- Pomembne institucije, ki imajo nadrejeno osebo s sedežem v tretji državi, morajo oceniti, ali izpolnjujejo zahtevo za vmesno EU nadrejeno osebo oziroma jo bodo predvidoma izpolnile v dogledni prihodnosti, ter se prek skupne nadzorniške skupine posvetovati z ECB glede načrtov za uskladitev z direktivo o kapitalskih zahtevah, kot je prenesena v nacionalno zakonodajo.
2. poglavje – Ustanovitev vmesne EU nadrejene osebe
Kateri postopki so potrebni za ustanovitev vmesne EU nadrejene osebe?
- V večini primerov je za izpolnitev zahteve za vmesno EU nadrejeno osebo potrebna določena oblika prestrukturiranja skupine iz tretje države, ki je lahko na primer v obliki spremembe v verigi nadzora (potrebno je dovoljenje po postopku v zvezi s kvalificiranim deležem) ali ustanovitve nove nadrejene osebe. Za finančne holdinge najnovejša revizija direktive o kapitalskih zahtevah (CRD V) uvaja novo zahtevo za odobritev (člen 21a CRD). Za kreditne institucije se bodo uporabljali postopki za izdajo dovoljenja po členu 8 ali 8a CRD V, za investicijska podjetja pa postopki po členu 5(1) Direktive 2014/65/EU.
Več informacij je na voljo na spletni strani bančnega nadzora v ECB o dovoljenjih.
3. poglavje – Druga vmesna EU nadrejena oseba
Pod katerimi pogoji sta dovoljeni dve vmesni EU nadrejeni osebi?
V skladu s členom 21b(2) CRD lahko pristojni organi dovolijo ustanovitev dveh vmesnih EU nadrejenih oseb, če ugotovijo, da je izpolnjen eden od naslednjih dveh pogojev:
- ustanovitev ene same vmesne EU nadrejene osebe bi bila nezdružljiva z obvezno zahtevo za ločene dejavnosti, ki jo nalagajo pravila ali nadzorni organi tretje države, v kateri ima končna nadrejena oseba skupine iz tretje države sedež (»pogoj (a)«);
- z vzpostavitvijo ene same vmesne EU nadrejene osebe bi postalo reševanje institucije manj učinkovito kot v primeru dveh vmesnih EU nadrejenih oseb, kar pokaže ocena, ki jo je izvedel organ, pristojen za reševanje vmesne EU nadrejene osebe (»pogoj (b)«).
Banke, ki želijo uveljavljati to izvzetje, naj se obrnejo na svojega nadzornika.
Ali obstajajo omejitve za dejavnosti, ki jih lahko opravljata druga vmesna EU nadrejena oseba in njena skupina, če je dovoljenje zanjo izdano zato, ker zakonodaja tretje države vsebuje obvezno zahtevo za ločitev dejavnosti?
Da. Druga vmesna EU nadrejena oseba se ustanovi z namenom omogočiti skupini iz tretje države, da še naprej zagotavlja storitve, za katere velja strukturna ločitev dejavnosti (»ločene storitve«). To pomeni, da druga vmesna EU nadrejena oseba – in institucije v njeni skupini – sme izvajati samo storitve, ki so ločene od dejavnosti prve vmesne EU nadrejene osebe, v skladu z zahtevami nadzornih organov tretje države glede pravil o ločevanju dejavnosti in ob upoštevanju splošne strukture skupine iz tretje države.