Odgovori na česta pitanja o zahtjevu za posredničko matično društvo u EU‑u
1. odjeljak: Opće informacije
Što je posredničko matično društvo u EU‑u? Zašto je važno?
Kada dvije institucije (banke i investicijska društva) u Europskoj uniji pripadaju istoj grupi iz treće zemlje, moraju osnovati jedinstveni matični subjekt (ili, u određenim ograničenim slučajevima, dva matična subjekta) u EU‑u ako imovina grupe iz treće zemlje kojoj pripadaju u EU‑u premašuje određeni prag. Taj matični subjekt naziva se posredničkim matičnim društvom u EU‑u.
Osnivanjem jedinstvenog matičnog subjekta u EU‑u omogućuje se jedinstveni konsolidirani nadzor djelatnosti grupe iz treće zemlje u EU‑u umjesto nadzora nekoliko pojedinačnih samostalnih subjekata.
* Zemlje i pravne osobe u primjeru odabrane su tek u ilustrativne svrhe.
Što je zahtjev za posredničko matično društvo u EU‑u iz članka 21.b direktive o kapitalnim zahtjevima i kada stupa na snagu?
Člankom 21.b Direktive 2013/36/EU (direktiva o kapitalnim zahtjevima, CRD) od banaka i investicijskih društava u Europskoj uniji koji su društva kćeri grupa iz trećih zemalja traži se osnivanje jedinstvenog posredničkog matičnog društva u EU‑u. Taj zahtjev primjenjuje se ako grupa iz treće zemlje ima dvije institucije (banke i investicijska društva) ili više njih s poslovnim nastanom u EU‑u i ako vrijednost njihove zbrojene ukupne imovine u EU‑u iznosi najmanje 40 mlrd., uključujući imovinu podružnica grupe iz treće zemlje u EU‑u.
Nadležna tijela mogu iznimno izuzeti institucije iz primjene tog zahtjeva i dopustiti im osnivanje dvaju posredničkih matičnih društava ako zadovolje određene uvjete propisane u CRD‑u.
Zahtjev za osnivanje posredničkog matičnog društva primjenjuje se od 29. prosinca 2020. (ili, ako je kasnije, od datuma prenošenja CRD‑a u nacionalno zakonodavstvo države članice). Međutim, primjenjuje se prijelazni režim: grupe iz trećih zemalja koje su 27. lipnja 2019. poslovale u EU‑u (uključujući Ujedinjenu Kraljevinu) preko više od jedne institucije i koje imaju imovinu od najmanje 40 mlrd. EUR moraju se uskladiti sa zahtjevom za osnivanje jednog posredničkog matičnog društva ili, ovisno o slučaju, dvaju takvih društava do 30. prosinca 2023.
Zašto je uveden zahtjev za osnivanje posredničkog matičnog društva u EU‑u?
S nadzornog stajališta, osnivanjem posredničkog matičnog društva u EU‑u omogućuje se konsolidiranje svih institucija (banaka i investicijskih društava) grupe iz treće zemlje u EU‑u na razini zajedničkog matičnog subjekta u EU‑u. Zahvaljujući tomu konsolidirajuće nadzorno tijelo može procijeniti rizike kao i financijsku sigurnost i pouzdanost cijele grupe u EU‑u te, u skladu s tom procjenom, primijeniti bonitetne zahtjeve na konsolidiranoj osnovi.
Koji subjekti mogu biti posrednička matična društva u EU‑u?
Člankom 21.b CRD‑a propisano je da posredničko matično društvo u EU‑u mora biti kreditna institucija, financijski holding ili mješoviti financijski holding. Kada su sva društva kćeri grupe iz treće zemlje u EU‑u investicijska društva ili kada je potrebno osnovati drugo posredničko matično društvo u vezi s investicijskim djelatnostima radi ispunjavanja obveznog zahtjeva za razdvajanje djelatnosti, posredničko matično društvo (ili drugo posredničko matično društvo) može biti investicijsko društvo.
Što se događa s podružnicama grupe iz treće zemlje u EU‑u po osnivanju posredničkog matičnog društva u EU‑u?
Imovina podružnica grupe iz treće zemlje u EU‑u uključena je u izračun ukupne imovine grupe iz treće zemlje, ali te podružnice iz treće zemlje ne moraju biti obuhvaćene posredničkim matičnim društvom u EU‑u. Mogu ostati podružnice matičnog društva iz treće zemlje te ih i dalje mogu nadzirati odgovarajuća nacionalna nadležna tijela.
Je li ESB uvijek nadzorno tijelo grupe obuhvaćene posredničkim matičnim društvom u EU‑u?
Nije. Kao i inače u sklopu europskog nadzora banaka, primjenjuju se kriteriji značajnosti i raspodjela nadležnosti. ESB će izravno nadzirati posrednička matična društva u EU‑u koja ispunjavaju kriterije značajnosti. Društva koja budu svrstana u manje značajne institucije izravno će nadzirati nacionalna nadzorna tijela. Nadzor podružnica iz trećih zemalja ostaje u nadležnosti odgovarajućih nacionalnih nadležnih tijela.
Kada se smatra da je dosegnut prag od 40 mlrd. EUR za obvezu osnivanja posredničkog matičnog društva u EU‑u? Što se očekuje od institucija (banaka i investicijskih društava) čiji se matični subjekt nalazi u trećoj zemlji?
- U smjernicama Europskog nadzornog tijela za bankarstvo o posredničkim matičnim društvima u EU‑u mogu se već pronaći korisne upute s tim u vezi. Tako se, u skladu s tim smjernicama, prag za osnivanje posredničkog matičnog društva smatra dosegnutim ako je prosjek ukupne vrijednosti imovine koju grupa iz treće zemlje ima u EU‑u tijekom prethodna četiri tromjesečja jednak ili veći od 40 mlrd. EUR. Ukupna vrijednost zbroj je imovine matičnih institucija te grupe u EU‑u konsolidirane u skladu s člankom 18. CRR‑a na najvišoj razini konsolidacije, imovine samostalnih institucija u EU‑u koje su podružnica iste grupe iz treće zemlje te imovine podružnica iste grupe u EU‑u.
- Značajne institucije čiji je matični subjekt u trećoj zemlji moraju procijeniti ispunjavaju li zahtjev za obvezu osnivanja posredničkog matičnog društva odnosno očekuju li da će taj zahtjev ispuniti u doglednoj budućnosti te se povezati s ESB‑om preko odgovarajućeg zajedničkog nadzornog tima u vezi s planovima za usklađivanje s CRD‑om kako je prenesen u nacionalno zakonodavstvo.
2. odjeljak: Osnivanje posredničkog matičnog društva u EU‑u
Koji su postupci osnivanja posredničkog matičnog društva u EU‑u?
- U većini slučajeva operacionalizacija zahtjeva za posredničko matično društvo u EU‑u zahtijeva određeno restrukturiranje dijela grupe iz treće zemlje. To, na primjer, može biti promjena u lancu kontrole (za što je potrebno odobrenje u postupku povezanom s kvalificiranim udjelima) ili osnivanje novog matičnog društva. Za financijske holdinge najnovijim je izmjenama direktive o kapitalnim zahtjevima (CRD V) uveden novi zahtjev za odobrenje (članak 21.a CRD‑a). Na kreditne institucije primjenjivat će se postupak odobrenja u skladu s člankom 8. ili 8.a CRD‑a V a na investicijska društva postupak odobrenja za rad u skladu s člankom 5. stavkom 1. Direktive 2014/65/EU.
Više informacija o tome možete pronaći na mrežnoj stranici nadzora banaka ESB‑a Odobrenja.
3. odjeljak: Podnošenje zahtjeva za drugo posredničko matično društvo u EU‑u
Koji uvjeti moraju biti ispunjeni da bi bilo dopušteno imati dva posrednička matična društva u EU‑u?
U skladu s člankom 21.b stavkom 2. CRD‑a, nadležna tijela mogu institucijama dopustiti osnivanje dvaju posredničkih matičnih društava u EU‑u ako utvrde da je zadovoljen barem jedan od sljedećih uvjeta:
- osnivanje jednog posredničkog matičnog društva u EU‑u bilo bi neuskladivo s obveznim zahtjevom za razdvajanje djelatnosti koji je određen propisima ili od strane nadzornih tijela treće zemlje u kojoj krajnje matično društvo grupe iz treće zemlje ima mjesto uprave (dalje u tekstu: uvjet (a))
- osnivanje jednog posredničkog matičnog društva u EU‑u podrazumijevalo bi mogućnost manje učinkovite sanacije nego u slučaju dvaju posredničkih matičnih društava u EU‑u prema procjeni nadležnog sanacijskog tijela posredničkog matičnog društva u EU‑u (uvjet (b)).
Banke koje žele podnijeti zahtjev za takvo izuzeće trebaju se obratiti svojem nadzornom tijelu.
Jesu li djelatnosti drugog posredničkog matičnog društva u EU‑u i njegove grupe ograničeni ako je osnivanje tog društva odobreno zbog propisa treće zemlje o obveznom zahtjevu za razdvajanje djelatnosti?
Jesu. Drugo posredničko matično društvo u EU‑u trebalo bi se osnovati kako bi se grupi iz treće zemlje omogućilo da nastavi pružati usluge koje podliježu strukturnom razdvajanju (razgraničene usluge). To znači da drugo posredničko matično društvo, i institucije u njegovoj grupi, smiju obavljati isključivo usluge razgraničene od djelatnosti prvog posredničkog matičnog društva u skladu sa zahtjevima nadzornih tijela treće zemlje na osnovi propisa o razdvajanju djelatnosti te uzimajući u obzir cjelokupnu strukturu grupe iz treće zemlje.