Kif inhu stabbilit ir-rekwiżit tal-Pilastru 2

Ir-rekwiżit tal-Pilastru 2 (P2R) huwa rekwiżit għal fondi proprji addizzjonali li huwa stabbilit fil-Proċess ta’ Reviżjoni u Evalwazzjoni Superviżorji (SREP). Huwa rekwiżit kapitali speċifiku għall-bank li japplika flimkien mar-rekwiżiti kapitali minimi taħt il-Pilastru 1 jekk dawn ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 jissottovalutaw jew ma jkoprux biżżejjed ċerti riskji.

Il-Bord Superviżorju tas-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE ddeċieda li jirrieżamina l-metodoloġija għall-kalkolu tal-P2R. Dan sabiex il-metodoloġija tkun magħmula aktar sempliċi u aktar robusta, filwaqt li jitqiesu r-rakkomandazzjonijiet mogħtija fl-2023 minn grupp ta’ esperti indipendenti.

Ir-rieżami tal-metodoloġija huwa parti mir-riforma tal-SREP.

Pereżempju, l-eżitu tal-SREP issa huwa kkomunikat sal-aħħar ta’ Ottubru, jiġifieri sitt ġimgħat aktar kmieni minn qabel. Dan ta lill-banek aktar żmien biex jaġġustaw għar-rekwiżiti l-ġodda. Barra minn hekk, id-deċiżjonijiet SREP jiffukaw fuq l-aktar sejbiet jew miżuri severi. Dan wassal għal tnaqqis fil-miżuri kwalitattivi ġodda tal-SREP – minn madwar 700 fl-2021 għal inqas minn 400 fl-2025 – u dan jirrifletti kemm enfasi aktar qawwija fuq it-tħassib strutturali kif ukoll azzjoni aktar rapida barra miċ-ċiklu annwali tal-SREP.

Il-metodoloġija P2R riveduta, flimkien mal-bidliet l-oħra elenkati hawn fuq, se tgħin biex is-superviżjoni tal-BĊE ssir aktar effiċjenti, effettiva u bbażata fuq ir-riskju.

Karatteristiċi ewlenin tal-metodoloġija P2R riveduta

• Dan jibqa’ ankrat bis-saħħa mal-SREP, is-sinsla tas-superviżjoni tagħna. Permezz tal-SREP, it-TSK jivvalutaw u jagħtu punteġġ komprensiv lir-riskji tal-banek, abbażi tas-sejbiet mir-rapportar superviżorju, ir-rieżamijiet superviżorji dwar il-kontrolli interni, l-analiżijiet orizzontali u l-ispezzjonijiet fuq il-post. F’konformità mal-metodoloġija preċedenti, punteġġi SREP agħar, fil-prinċipju, se jixprunaw rekwiżiti ogħla tal-Pilastru 2. Il-preservazzjoni ta’ din l-ankra b’saħħitha se tiżgura li r-rekwiżiti tal-Pilastru 2 jibqgħu jirriflettu l-profili tar-riskju individwali tal-banek, filwaqt li tiġi żgurata l-kontinwità u jiġu evitati bidliet fir-rekwiżiti kapitali fil-livell sistemiku.

• Il-metodoloġija l-ġdida tnaqqas il-kumplessità operazzjonali billi toħloq rabta aktar diretta bejn ir-rekwiżiti tal-Pilastru 2 u l-ixprunaturi tar-riskju individwali tal-Pilastru 2. Fil-metodoloġija preċedenti, il-P2R intgħażlet minn firxa wiesgħa ta’ deċiżjonijiet assoċjati mal-medja ponderata tal-punteġġi tar-riskju SREP u sussegwentement imqassma skont ir-riskju abbażi taċ-ċifri mill-proċess ta’ valutazzjoni interna tal-adegwatezza tal-kapital (ICAAP) tal-bank. Fil-metodoloġija riveduta, it-TSK jassenjaw riskju separat ta’ supplimentazzjonijiet skont ir-riskju għal kull element ta’ riskju tal-Pilastru 2 f’meded ta’ deċiżjonijiet idjaq abbażi tal-punteġġi SREP u għandhom jikkunsidraw kwalunkwe xprunatur tar-riskju materjali li juri profil anterjuri u dan ma għandux jiġi dilwit fil-punteġġ korrispondenti. Għal aktar dettalji dwar kif il-metodoloġija riveduta titqabbel ma’ dik preċedenti, jekk jogħġbok ara l-Blog post tas-Superviżjoni “Reviewing the Pillar 2 requirement methodology”.

• Din il-metodoloġija tinkorpora l-prinċipju ta’ “ġudizzju superviżorju ristrett” fil-proċess ta’ determinazzjoni tal-P2R. Il-gwida se tappoġġa lis-superviżuri fil-valutazzjoni tal-indikaturi tar-riskju, fl-indirizzar tal-anomaliji u fl-evitar ta’ duplikazzjonijiet bejn ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 u tal-Pilastru 2. Ir-rieżami u l-valutazzjoni komparattiva permezz tat-tieni linja ta’ difiża tal-Mekkaniżmu Superviżorju Uniku se jiżguraw li l-metodoloġija tagħti eżiti robusti u konsistenza fil-banek kollha.

Il-metodoloġija P2R riveduta ġiet ittestjata matul l-2025. Il-BĊE se japplika din il-metodoloġija l-ġdida miċ-ċiklu SREP tal-2026. Ir-rekwiżiti tal-Pilastru 2 ibbażati fuq il-metodoloġija l-ġdida se jidħlu fis-seħħ mill-1 ta’ Jannar 2027.

Il-metodoloġija riveduta tinvolvi tliet passi (ara ċ-ċifra ta’ hawn taħt):

Pass 1: immappjar tal-punteġġi tal-SREP għal meded P2R riskju b’riskju

Is-superviżuri jiġbru fil-qosor l-eżitu tal-valutazzjoni SREP tagħhom billi jassenjaw punteġġ għal kull element ta’ riskju (mudell tan-negozju, governanza interna, riskju ta’ kreditu, riskju tas-suq, riskju operazzjonali u riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax fil-portafoll bankarju). Dawn il-punteġġi SREP huma l-punt tat-tluq għad-determinazzjoni tal-P2R.

Fil-Pass 1, kull punteġġ SREP jiġi mmappjat għal medda P2R ibbażata fuq grilja predefinita. Il-grilja hija kkalibrata biex tiżgura li r-riskji tal-Pilastru 2 li huma l-aktar rilevanti għal kull mudell ta’ negozju jirċievu kunsiderazzjoni ogħla u li punteġġi SREP agħar jirriżultaw f’firxiet b’valuri P2R ogħla.

L-objettiv tal-Pass 1 huwa li jorbot ir-rekwiżiti kapitali tal-P2R u l-valutazzjoni tal-SREP.

Pass 2: id-determinazzjoni tal-P2R fuq bażi ta’ riskju b’riskju bl-użu ta’ ġudizzju superviżorju ristrett

Fil-Pass 2, it-TSK jassenja rekwiżiti kapitali għal kull element ta’ riskju fil-medda P2R definita fil-Pass 1. Sabiex tiġi żgurata kopertura komprensiva tar-riskju tal-Pilastru 2, it-TSK iqis l-informazzjoni kollha disponibbli inklużi l-miżuri kwalitattivi pendenti, ir-rekord ta’ bank u ż-żmien meħtieġ biex jiġu rrimedjati d-dgħufijiet tal-passat. Huma jirrieżaminaw l-indikaturi kwantitattivi u kwalitattivi biex jidentifikaw l-anomaliji u jiżguraw li l-P2R tibqa’ ffukata fuq il-motivaturi ewlenin tar-riskju tal-Pilastru 2.

It-TSK juża wkoll ċifri mill-ICAAP tal-bank bħala sors addizzjonali ta’ informazzjoni jekk dawn jitqiesu affidabbli biżżejjed.

Fl-aħħar nett, fuq bażi ta’ każ b’każ, it-TSK jivvaluta u jindirizza t-trikkib potenzjali bejn ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 u tal-Pilastru 2, inklużi dawk li jirriżultaw mill-implimentazzjoni tar-Regolament il-ġdid dwar ir-Rekwiżiti ta’ Kapital (CRR III).

L-objettiv tal-Pass 2 huwa li jiġu ddeterminati l-kontribuzzjonijiet P2R għal kull qasam ta’ riskju.

Pass 3: l-istabbiliment tal-P2R finali

Jista’ jkun hemm każijiet eċċezzjonali fejn il-profil tar-riskju ġenerali ta’ bank ikun differenti mit-total tar-riskji individwali tiegħu, jew fejn aspetti speċifiċi – bħal dawk mhux koperti fi stadji preċedenti tal-metodoloġija jew ċirkostanzi speċifiċi bħal fużjonijiet jew akkwiżizzjonijiet – jeħtieġ li jiġu kkunsidrati fid-deċiżjoni finali P2R.

Fil-Pass 3, it-TSK japplika ġudizzju superviżorju ristrett fuq bażi ta’ każ b’każ biex jiżgura li l-P2R jirrifletti b’mod komprensiv il-profil tar-riskju tal-Pilastru 2 tal-istituzzjoni. Fl-aħħar nett, it-TSK jistabbilixxu l-P2R propost tagħhom u t-tieni linja ta’ parametri tad-difiża sservi ta’ parametru referenzjarju għar-riżultati tal-metodoloġija biex tiġi żgurata applikazzjoni ġusta u konsistenti.

L-objettiv tal-Pass 3 huwa li tiġi stabbilita P2R li tirrifletti valutazzjoni komprensiva tal-profil tar-riskju ta’ istituzzjoni.

Il-metodoloġija riveduta tal-Pilastru 2 kif tindirizza t-trikkib bejn ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 u tal-Pilastru 2?

Ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 jiddefinixxu l-kapital minimu għall-banek biex ikopru r-riskji tal-kreditu, tas-suq u operazzjonali tagħhom. Fl-Unjoni Ewropea, ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 huma ddeterminati skont is-CRR. Ir-rekwiżiti tal-Pilastru 2 huma speċifiċi għall-banek u huma stabbiliti mis-superviżuri biex jindirizzaw id-dgħufijiet identifikati matul il-valutazzjonijiet tagħhom.

• Ir-rekwiżiti tal-Pilastru 2 ikopru riskji li mhumiex koperti mir-rekwiżiti tal-Pilastru 1, bħal dawk li jirriżultaw mill-mudell tan-negozju tal-bank, il-governanza interna u r-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax fil-portafoll bankarju. Għal dawn ir-riskji, ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1 u tal-Pilastru 2 qatt ma jikkoinċidu.
• Ir-rekwiżiti tal-Pilastru 2 ikopru wkoll elementi ta’ riskji ta’ kreditu, tas-suq u operazzjonali li mhumiex koperti biżżejjed mir-rekwiżiti tal-Pilastru 1. F’dan il-każ, trikkib jista’ jeżisti biss jekk l-ixprunaturi tar-rekwiżiti tal-Pilastru 1 u tal-Pilastru 2 ikunu korrelatati bis-saħħa.

Biex tkompli tiżgura li l-P2R tibqa’ ffukata fuq ir-riskji tal-Pilastru 2, il-metodoloġija riveduta tal-P2R tgħammar lit-TSK b’għodod li jgħinuhom jidentifikaw u jindirizzaw id-duplikazzjonijiet mar-rekwiżiti tal-Pilastru 1, kif ġej.

• F’konformità mal-metodoloġija P2R preċedenti, il-punteġġi SREP jintużaw bħala l-punt tat-tluq għad-determinazzjoni tal-P2R. Dawn huma ddeterminati abbażi ta’ indikaturi tar-riskju li jmorru lil hinn minn dawk skont ir-rekwiżiti tal-Pilastru 1. Pereżempju, il-punteġġi SREP ikopru r-riskji li jirriżultaw minn politiki u kontrolli interni dgħajfa, li mhumiex xprunaturi tar-rekwiżiti tal-Pilastru 1. It-TSK se jivverifikaw jekk ċertu punteġġ tal-SREP jistax ikun korrelatat bis-saħħa mar-riskji li diġà huma koperti mir-rekwiżiti tal-Pilastru 1. Pereżempju, it-TSK se jivverifikaw jekk it-tnaqqis tat-telf mistenni skont l-approċċ ibbażat fuq il-klassifikazzjonijiet interni jistax ikopri l-lakuni fil-proviżjonament identifikati fil-valutazzjoni SREP tar-riskju ta’ kreditu. It-TSK se jivverifikaw ukoll jekk ir-riskji li jirriżultaw mill-attivitajiet ta’ negozjar koperti fil-Pilastru 1 jaffettwawx materjalment l-eżitu tal-valutazzjoni tal-SREP għar-riskju tas-suq. L-impatt ta’ dan it-trikkib potenzjali mhuwiex mistenni li jkun sinifikanti peress li l-punteġġi SREP jinkorporaw diversi dimensjonijiet lil hinn mill-Pilastru 1, bħal valutazzjonijiet kwalitattivi tal-kontrolli interni tar-riskju.
• Meta jistabbilixxu l-P2R, it-TSK mhux se jqisu d-dgħufijiet identifikati fil-mudelli tar-riskju tal-Pilastru 1. Se tingħata attenzjoni speċjali lill-mudelli interni li ma għadhomx permessi skont is-CRR III (eż. l-approċċ ta’ kejl avvanzat preċedenti għar-riskju operazzjonali) u lil dawk l-istituzzjonijiet li huma marbuta bil-minimu l-ġdid tal-output f’konformità mal-Artikolu 104a, il-paragrafu 6, is-subparagrafu (b) tad-Direttiva dwar ir-Rekwiżiti ta’ Kapital VI.
• L-attivitajiet ta’ valutazzjoni komparattiva u ta’ monitoraġġ imwettqa fil-Mekkaniżmu Superviżorju Uniku jiżguraw li l-ixprunaturi potenzjali tat-trikkib, bħall-bidliet regolatorji, jiġu identifikati u indirizzati fil-pront.

Jekk jiġi identifikat trikkib, it-TSK se jaġġustaw ir-rekwiżiti tal-Pilastru 2 kif xieraq fuq bażi ta’ każ b’każ.

Is-CRR III kellu xi impatt minn Jannar 2025, eż. fuq ir-riskju operazzjonali, u dan se jiġi indirizzat b’mod effettiv mill-metodoloġija riveduta kif spjegat hawn taħt.

Modi oħra kif is-CRR III jaffettwa r-rekwiżiti tal-Pilastru 2, inkluż permezz tal-implimentazzjoni tal-minimu tal-output u tar-Rieżami Fundamentali tal-Ktieb tan-Negozjar, għad iridu jimmaterjalizzaw bis-sħiħ. Dawn l-effetti l-oħra se jkunu eteroġeni f’termini tan-numru ta’ istituzzjonijiet affettwati, il-materjalità u t-tul tal-fażi tranżitorja. L-approċċ każ b’każ inkorporat fil-metodoloġija riveduta tal-P2R se jindirizza t-trikkib potenzjali fuq bażi kontinwa, filwaqt li jitqies il-profil tar-riskju speċifiku tal-banek fi kwalunkwe ħin.

Komunikazzjoni

Il-BĊE se jkompli juża d-deċiżjonijiet SREP u l-ittri operazzjonali biex jikkomunika l-aktar rekwiżiti reċenti tal-Pilastru 2, flimkien ma’ informazzjoni dwar l-ixprunaturi ewlenin tar-riskju. Se jkompli jippubblika wkoll ir-rekwiżiti konsolidati tal-Pilastru 2 għall-istituzzjonijiet taħt is-superviżjoni bankarja Ewropea kull sena fuq is-sit web tal-BĊE. Il-metodoloġija l-ġdida se tagħmilha aktar faċli għall-banek biex jifhmu u jaġixxu fuq l-ixprunaturi u l-eżiti tal-Pilastru 2.

F’dan iċ-ċiklu, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE ħadet approċċ f’erba’ stadji biex tiddetermina r-rekwiżit tal-Pilastru 2 għall-banek individwali fuq bażi ta’ riskju b’riskju. Kull wieħed mill-erba’ passi kien ugwalment importanti. Flimkien, huma taw rekwiżit inizjali u olistiku tal-Pilastru 2 ibbażat fuq valutazzjoni ġenerali tal-profil tar-riskju tal-bank li aktar tard ġie kkombinat ma’ analiżi aktar fil-fond ta’ kull xprunarur tar-riskju individwali biex jinkiseb ir-rekwiżit finali tal-Pilastru 2, riskju b’riskju.

Stadju 1

Fil-Pass 1, it-Tim Superviżorju Konġunt (TSK) għall-entità individwali qabel dwar rekwiżit inizjali tal-Pilastru 2 li qies l-eżiti tal-Elementi 1, 2 u 3 tal-SREP:

• mudell tan-negozju u valutazzjoni tal-profittabbiltà;
• governanza interna u valutazzjoni tal-ġestjoni tar-riskju;
• valutazzjoni tar-riskji għall-kapital fuq bażi speċifika għar-riskju (riskju tal-kreditu, riskju tas-suq, riskju operazzjonali u riskju tar-rata tal-imgħax fil-portafoll bankarju).

F’dan il-pass, it-TSK għażel livell ta’ rekwiżit inizjali xieraq tal-Pilastru 2 minn medda ta’ valuri possibbli abbażi ta’ valutazzjoni tar-riskju ġenerali għall-kapital tal-bank. Dan sar billi ġew applikati fatturi ta’ ponderazzjoni għar-riskji tal-Pilastru 2 għall-punteġġi tal-elementi SREP imsemmija hawn fuq. Barra minn hekk, intuża ġudizzju ristrett biex titqies is-sitwazzjoni speċifika tal-bank, inkluża l-affidabbiltà tal-proċess intern ta’ valutazzjoni tal-adegwatezza tal-kapital (ICAAP) tal-bank.

Dan ir-rekwiżit inizjali tal-Pilastru 2 kien biss punt tat-tluq, li jista’ jkun differenti mir-rekwiżit finali tal-Pilastru 2 li fl-aħħar mill-aħħar ġie miftiehem għall-bank individwali. Jista’ jkun li saru bidliet bħala riżultat tal-valutazzjonijiet tar-riskju b’riskju mwettqa fil-passi sussegwenti.

Stadju 2

Fil-Pass 2, it-TSK iddiżaggrega ir-rekwiżit inizjali tal-Pilastru 2 f’diversi supplimentazzjonijiet riskju b’riskju. L-għan kien li tiġi pprovduta bażi ta’ żidiet inizjali għar-riskji marbuta mal-mudell tan-negozju tal-bank, il-governanza interna u l-ġestjoni tar-riskju, u r-riskji għall-kapital.

Id-diżaggregazzjoni tar-riskju b’riskju qieset l-informazzjoni mill-ICAAP tal-bank u r-rekwiżit tal-Pilastru 1 tiegħu. Dan sabiex jiġi żgurat li r-riskji diġà koperti mill-Pilastru 1 ma jingħaddux darbtejn.

Peress li l-prattiki tal-ICAAP ivarjaw bejn il-banek, kienet fid-diskrezzjoni tat-TSK li jiddeċiedi kif jirrifletti l-valutazzjoni tiegħu tal-ICAAP ta’ bank individwali fil-livell ġenerali tar-rekwiżit tal-Pilastru 2 u l-kompożizzjoni tar-riskju b’riskju tiegħu.

L-ICAAP huwa parti importanti minn dan il-proċess, peress li l-BĊE ilu jippromwovi prattiki mtejba tal-ICAAP. Biex issir taf aktar dwar kif il-BĊE ħeġġeġ lill-banek biex jirfinaw l-arranġamenti tal-ICAAP tagħhom, ara r-rapport tal-BĊE dwar il-prattiki tal-ICAAP tal-banek u l-artiklu relatat tan-Newsletter ta’ Superviżjoni.

Stadju 3

Fil-Pass 3, it-TSK sfida s-supplimentazzjonijiet inizjali tar-riskju b’riskju li jirriżultaw mill-Pass 2. Biex jagħmel dan, huwa qies sorsi differenti ta’ informazzjoni, bħall-indikaturi ewlenin tar-riskju, ir-riżultati tal-ICAAP tal-bank, l-analiżi bejn il-pari u s-sejbiet minn spezzjonijiet fuq il-post u riċerki profondi. Dan il-pass kien jinvolvi l-kunsiderazzjoni tal-informazzjoni kollha disponibbli biex jiġi żgurat li s-supplimentazzjonijiet individwali tar-riskju b’riskju jkunu koprew biżżejjed ir-riskji rilevanti kollha u kienu konsistenti fost il-banek li jwettqu attivitajiet simili.

Intużaw għodod superviżorji ddedikati biex tinġabar informazzjoni minn diversi sorsi u biex titwettaq valutazzjoni komparattiva orizzontali metodika meta jiġu kkontestati dawn is-supplimentazzjonijiet inizjali ta’ riskju b’riskju.

Stadju 4

Fl-istadju 4, it-TSK iddetermina s-supplimentazzjonijiet finali tar-riskju b’riskju li wasslu għar-rekwiżit definittiv tal-Pilastru 2. F’dan il-pass, uża l-ġudizzju espert tiegħu, ibbażat fuq l-eżitu tal-Pass 3, biex jiddeċiedi dwar id-daqs xieraq ta’ kull żieda ta’ riskju b’riskju. Dawn id-deċiżjonijiet ġew issostanzjati mill-ixprunaturi tar-riskju tal-Pilastru 2 wara kull supplimentazzjoni ta’ riskju b’riskju.

Meta jikkunsidra s-supplimentazzjoniijet riskju b’riskju finali, it-TSK jiffoka fuq is-sitwazzjoni speċifika tal-bank. Pereżempju, is-supplimentazzjoni tar-riskju ta’ kreditu setgħet irriflettiet nuqqasijiet identifikati fi spezzjoni reċenti fuq il-post. Inkella, is-supplimentazzjonijiet individwali setgħu ġew aġġustati biex jiġi eliminat kwalunkwe għadd doppju possibbli fejn l-istess motivaturi tar-riskju ġew indirizzati simultanjament taħt kategoriji ta’ riskju differenti, jew setgħet ingħatat kunsiderazzjoni lil miżuri superviżorji oħra meħuda biex tiġi indirizzata s-sitwazzjoni speċifika tal-bank.

Komunikazzjoni

Il-BĊE kkomunika t-tħassib superviżorju ewlieni tiegħu u l-ixprunaturi ewlenin tar-rekwiżiti individwali tal-Pilastru 2 lill-banek fid-deċiżjonijiet SREP tiegħu. L-għan kien li tissaħħaħ l-enfasi u tiżdied it-trasparenza fir-rigward tat-tħassib superviżorju ewlieni u l-ixprunaturi tar-riskju ewlenin tar-rekwiżit tal-Pilastru 2 tal-bank.