Wie funktionieren Fusionen und Übernahmen bei Banken?

Wenn aus zwei Banken eine wird, geschieht das in der Regel entweder durch eine Fusion oder eine Übernahme.

Welche Rolle spielt die EZB dabei?

Wir sind die Hauptaufsichtsinstanz der größten Banken im Euroraum. Wir sagen Banken nicht, dass sie fusionieren oder einen Mitwettbewerber übernehmen sollen. Wenn sie sich aber für diesen Schritt entscheiden, prüfen wir, ob ihr Vorhaben sicher ist und sie die entsprechenden Regeln einhalten. Wir stellen sicher, dass die neue bzw. größere Bank solide geführt wird und über ausreichend Geld und einen tragfähigen Geschäftsplan verfügt.

Ist eine bedeutende Bank an der Fusion beteiligt, müssen wir dieses Vorhaben prüfen und unser Einverständnis geben, bevor weitere Schritte folgen können. Fusionen von kleineren Banken werden von lokalen Teams geprüft. Wir kommen aber dann wieder ins Spiel, wenn eine neue Bankzulassung nötig ist oder jemand eine qualifizierte Beteiligung erwirbt.

Welche Risiken drohen, wenn die neu entstandene Bank sehr groß ist?

Größere Gruppen bieten in der Regel Skaleneffekte, wovon der Bankensektor profitiert. Aus diesem Grund unterstützen wir eine Konsolidierung im Bankwesen, solange auch die entstehenden Gruppen sicher sind und sich im Problemfall leicht steuern lassen. Große internationale Banken müssen zusätzliches Kapital für den Fall vorhalten, dass sie in Schieflage geraten – etwa wenn festgestellt wird, dass eine Bank ausfällt oder ein Ausfall droht. Generell müssen Banken abwickelbar sein. Das heißt, es muss einen klaren Plan geben, wie man sie gegebenenfalls ohne größere Probleme geordnet abwickeln kann.

Der Einheitliche Abwicklungsausschuss (Single Resolution Board) legt die Regeln fest, wie viel Geld Banken für diesen Fall vorhalten müssen. Dies trägt zum Schutz des Systems bei, falls etwas schiefläuft.