Riešenie vplyvu geopolitického rizika
Geopolitické riziko nie je novým rizikom. Ide o prierezový rizikový faktor, ktorý môže ovplyvniť tradičné rizikové kategórie bánk. Geopolitické riziká sú však zvýšené, a dotýkajú sa podnikov, hospodárstva a európskeho bankového sektora. Vyžadujú si preto zvýšenú pozornosť dohľadu.
Banky musia zostať odolné a pripravené riadiť vplyv geopolitického rizika na svoju činnosť. V záujme ochrany finančného systému európsky bankový dohľad spolupracuje s bankami na vývoji optimálnych postupov riadenia týchto rizík. V prípade potreby sa na zlepšenie riadenia rizík v bankách používajú nástroje dohľadu.
Čo je to geopolitické riziko?
Geopolitické riziko predstavuje hrozbu, naplnenie a eskaláciu nepriaznivých udalostí spojených s vojnou, terorizmom a napätím medzi štátmi a politickými aktérmi, ktoré narúšajú pokojný priebeh medzinárodných vzťahov.
Riadenie geopolitického rizika, American Economic Review, 2022Neistota hospodárskej politiky
Geopolitické riziká sa v posledných rokoch zintenzívnili a prispeli k výraznému nárastu neistoty súvisiacej s hospodárskou politikou v Európe a vo svete.
Zdroj: policyuncertainty.com
Poznámky: Ide o mediálny index, ktorý meria neistotu hospodárskej politiky na základe počtu novinových článkov obsahujúcich pojmy neistý alebo neistota, ekonomické alebo ekonomika a jeden alebo viacero politicky relevantných pojmov. Index neistoty európskej hospodárskej politiky vychádza z údajov za obdobie od januára 1997 do augusta 2025 a index neistoty svetovej hospodárskej politiky za obdobie od januára 1997 do júla 2025. Európsky index vychádza z denníkov publikovaných vo Francúzsku, Nemecku, Taliansku, Španielsku a Spojenom kráľovstve. Globálny index je priemerom národných indexov neistoty hospodárskej politiky váženým HDP (v bežných cenách) týchto krajín: Austrália, Brazília, Čile, Čína, Francúzsko, Grécko, India, Írsko, Japonsko, Južná Kórea, Kanada, Nemecko, Rusko, Spojené kráľovstvo, Spojené štáty, Španielsko, Švédsko a Taliansko.
Aký vplyv majú geopolitické riziká na banky?
Geopolitické riziká sa môžu prejaviť ako kreditné, trhové a operačné riziko a riziko financovania. Geopolitické šoky sa môžu do bánk a ich prevádzkového prostredia prenášať rôznymi kanálmi:
Kanál finančného trhu
Zvýšená neistota a riziková averzia investorov a fragmentácia finančného trhu môžu vyvolať výkyvy cien aktív a následne narušenie globálnych kapitálových tokov a nárast volatility na trhu. To môže spôsobiť pokles hodnoty portfólií bankových aktív alebo priame straty z obchodných portfólií a nárast trhového rizika a rizika financovania.
Kanál reálnej ekonomiky
Clá, sankcie a narušené obchodné toky a dodávateľské reťazce môžu viesť k inflačným tlakom, zmeniť správanie podnikov a spotrebiteľov a oslabiť všeobecné hospodárske podmienky, o ktoré sa opierajú úverové portfóliá bánk. To môže zvýšiť kreditné riziko a viesť k vyšším mieram zlyhania, zvýšenej tvorbe rezerv na krytie úverových strát a tlakom na kapitálové pozície bánk.
Kanál bezpečnosti a ochrany
Konflikty a nepokoje, rovnako ako úspešné kybernetické útoky môžu ovplyvniť prevádzkovú odolnosť bánk. Banky by mohli čeliť operačným rizikám vyplývajúcim z kybernetických útokov a výpadku služieb. Môže dôjsť aj k poškodeniu ich fyzickej infraštruktúry alebo infraštruktúry externých poskytovateľov kritických služieb.
Prenos geopolitického napätia do bánk
Prenos geopolitického napätia do bánk
Poznámka: Prenosové kanály sú podrobnejšie znázornené v tomto diagrame.
Ako začleňujeme geopolitické riziko do nášho dohľadu?
Priority dohľadu
Vzhľadom na to, že geopolitické riziko môže ovplyvniť tradičné bankové riziká, bolo už zaradené do priorít dohľadu ECB na roky 2024 – 2026. V prioritách dohľadu na roky 2025 – 2027 tomuto riziku venujeme zvýšenú pozornosť.
Záťažový test kybernetickej odolnosti
V roku 2024 sme vykonali záťažový test kybernetickej odolnosti s cieľom posúdiť odolnosť bánk voči potenciálnym rizikám, keďže geopolitické nepokoje môžu byť spojené s operačnými rizikami a kybernetickými útokmi. Geopolitické riziko bolo aj jedným z hlavných prvkov celoúnijného záťažového testu v roku 2025 a bude aj predmetom tematického záťažového testu v roku 2026.
Všeobecné zásady dohľadu
Vzhľadom na prierezovú povahu geopolitických rizík môžu existujúce pokyny dohľadu zohrávať dôležitú úlohu pri ich riadení. Preverujeme celkové procesy plánovania bánk. V rámci toho posudzujeme ich interné procesy hodnotenia kapitálovej a likviditnej primeranosti, plány ozdravenia a interné rámce záťažového testovania s cieľom posúdiť ich pripravenosť čeliť geopolitickým šokom.
Analýza trhových informácií
Bankový dohľad ECB okrem toho vykonáva pravidelné analýzy trhových informácií a hĺbkové analýzy s cieľom lepšie pochopiť, identifikovať a vyhodnocovať riziká vyplývajúce zo vznikajúcich geopolitických šokov a zvýšiť informovanosť orgánov dohľadu o súvisiacich výzvach. Väčšia informovanosť je užitočná pri dialógu s bankami o riadení geopolitických rizík.
Čo od bánk očakávame?
Banky musia všetky riziká, ktorým sú alebo môžu byť vystavené, identifikovať a riadiť obozretným a konzervatívnym spôsobom, úmerným veľkosti a zložitosti ich obchodných modelov a operácií.
Geopolitické riziká sa môžu do bánk prenášať prostredníctvom kreditného rizika, rizika ohrozujúceho likviditu a financovanie, trhového rizika, rizika spojeného s obchodným modelom, operačného rizika a riadenia. Od bánk sa preto očakáva, že pri identifikácii a riadení svojich rizík budú prihliadať aj na geopolitické riziká. Je dôležité poznamenať, že geopolitickému riziku nie sú vystavené len banky s priamym medzinárodným pôsobením. Nepriamo sa môže dotýkať aj menších bánk – prostredníctvom ich podnikových klientov, závislosti od medzinárodných kapitálových trhov alebo dohôd o externom zabezpečovaní činností, najmä v prípade IKT a cloudových služieb, ktoré sú sústredené v rámci malého počtu globálnych poskytovateľov.
Geopolitické šoky sa zároveň môžu prejavovať výrazne idiosynkraticky: tá istá udalosť môže mať na rôzne banky v závislosti od ich protistrán, sektorového zamerania alebo prevádzkovej závislosti veľmi odlišný vplyv.
- Silný rámec podnikového riadenia a riadenia rizík
-
Vplyv geopolitického rizika by mali banky zohľadňovať pri prijímaní strategických rozhodnutí. Na účinné monitorovanie a riešenie rizík vrátane geopolitických rizík potrebujú spoľahlivé mechanizmy riadenia, vnútorné kontrolné mechanizmy a riadenie rizík. Riadiace orgány bánk musia zosúladiť obchodné ciele a rámce rizikových preferencií s cieľom vyvážiť mieru podstupovania a riadenie rizík.
Pri podpore monitorovania rizík a rozhodovania v bankách zohráva kľúčovú úlohu jednoznačná a spoľahlivá agregácia údajov o rizikách a ich vykazovanie. Metodika hodnotenia interného riadenia a riadenia rizík v rámci postupu SREP, návrh všeobecných zásad týkajúcich sa riadenia a rizikovej kultúry a všeobecné zásady týkajúce sa účinnej agregácie údajov o rizikách a vykazovania rizík načrtávajú osvedčené postupy, z ktorých môžu banky čerpať.
- Náležité riadenie finančných rizík
-
V prípade potreby musia banky prijať primerané opatrenia na zmiernenie rizík a prevenciu nadmerného riskovania. Mali by upraviť úrovne kapitálu alebo podľa potreby vytvoriť úverové rezervy. Banky by mali priebežne monitorovať vplyv geopolitického rizika a zaviesť systémy včasného varovania.
S cieľom zabezpečiť primeraný kapitál vo vzťahu k rizikovým profilom bánk sme zverejnili všeobecné zásady týkajúce sa interného procesu hodnotenia kapitálovej primeranosti (ICAAP) a všeobecné zásady týkajúce sa interného procesu hodnotenia likviditnej primeranosti (ILAAP). Vydali sme aj osvedčené postupy na zohľadňovanie nových rizík v rezervách na úverové straty.
- Obozretné kapitálové plánovanie a záťažové testovanie
-
Banky potrebujú nástroje na simuláciu potenciálneho vplyvu geopolitických udalostí na ich finančnú stabilitu a prevádzkovú odolnosť. Banka by mala na základe poznania svojej expozície prijať následné opatrenia, aby zabránila jej vplyvu, resp. aby sa z neho zotavila.
Správa o postupoch ICAAP bánk banky vyzýva, aby do svojho kapitálového plánovania zahrnuli širokú škálu nepriaznivých scenárov vrátane geopolitických rizík. Všeobecné zásady ICAAP zároveň uvádzajú osvedčené postupy interného záťažového testovania.
- Prevádzková odolnosť
-
Geopolitické nepokoje môžu vytvárať kybernetické hrozby a narúšať poskytovanie externe zabezpečovaných služieb. Môžu spôsobiť únik údajov, predstavovať fyzické bezpečnostné riziká a viesť k medzinárodným sankciám. Banky by preto mali mať zavedené spoľahlivé rámce dodržiavania predpisov a monitorovania.
Na ochranu proti týmto rizikám by banky mali zaviesť preventívne opatrenia a uskutočňovať plánovanie pre prípad nepredvídaných udalostí a odbornú prípravu zamestnancov. Aktom EÚ o digitálnej prevádzkovej odolnosti sa harmonizujú pravidlá týkajúce sa digitálnej prevádzkovej odolnosti, ktoré sa uplatňujú na rôzne typy finančných subjektov a ich externých poskytovateľov služieb, a všeobecné zásady k outsourcingu cloudových služieb poskytovateľom cloudových služieb uvádzajú osvedčené postupy na zavádzanie opatrení na zabezpečenie odolnosti pri cloud computingu.