Geopolitično tveganje
Geopolitično tveganje ni novo tveganje. Je medsektorski dejavnik tveganja, ki lahko vpliva na tradicionalne kategorije tveganj v bankah. Toda v sedanjem času so geopolitična tveganja povečana in vplivajo na podjetja, gospodarstvo in evropski bančni sektor. Zato jim moramo v bančnem nadzoru namenjati več pozornosti.
Banke morajo ostati odporne in dobro pripravljene, da upravljajo vpliv geopolitičnih tveganj na svoje dejavnosti. Za zaščito finančnega sistema razvija evropski bančni nadzor v sodelovanju z bankami dobre prakse za upravljanje teh tveganj. Kjer je potrebno, z nadzorniškimi orodji pomaga bankam, da izboljšajo upravljanje tveganj.
Kaj je geopolitično tveganje?
Geopolitično tveganje pomeni grožnjo, uresničitev in stopnjevanje neugodnih dogodkov, povezanih z vojno, terorizmom ter napetostmi med državami in političnimi akterji, ki vplivajo na miren potek mednarodnih odnosov.
»Measuring Geopolitical Risk«, American Economic Review, 2022Negotovost glede ekonomskih politik
Geopolitična tveganja so se v zadnjih letih okrepila, zato se je precej povečala negotovost glede ekonomskih politik v Evropi in po svetu.
Vir: policyuncertainty.com.
Opombe: Indeks temelji na novicah. Negotovost glede ekonomskih politik meri tako, da šteje časopisne članke, ki vsebujejo izraze negotov ali negotovost, gospodarski ali gospodarstvo ter enega ali več izrazov, povezanih z ekonomskimi politikami. Podatki so za obdobje od januarja 1997 do avgusta 2025 pri evropskem indeksu ter za obdobje od januarja 1997 do julija 2025 pri svetovnem indeksu. Evropski indeks temelji na časopisih v Franciji, Nemčiji, Italiji, Španiji in Združenem kraljestvu. Svetovni indeks je povprečje nacionalnih indeksov negotovosti glede ekonomskih politik, tehtano z BDP (v tekočih cenah), za: Avstralijo, Brazilijo, Kanado, Čile, Kitajsko, Francijo, Grčijo, Indijo, Irsko, Italijo, Japonsko, Rusijo, Južno Korejo, Španijo, Švedsko, Združeno kraljestvo in Združene države Amerike.
Kako geopolitična tveganja vplivajo na banke?
Geopolitična tveganja se lahko uresničijo kot kreditno, tržno in operativno tveganje ter kot tveganje pri financiranju. Geopolitični šoki se v banke in njihovo operativno okolje lahko prenašajo na različne načine.
Geopolitični šok lahko banke prizadene po naslednjih kanalih:
Kanal finančnih trgov
Povečana negotovost, nenaklonjenost tveganju med vlagatelji in fragmentacija finančnih trgov lahko sprožijo nihanja cen finančnega premoženja, kar povzroči motnje v svetovnih kapitalskih tokovih in okrepi tržno volatilnost. To lahko zmanjša vrednost portfeljev finančnega premoženja v bankah ali privede do neposrednih izgub v trgovalnih portfeljih, s čimer se poveča tržno tveganje in tveganje pri financiranju.
Kanal realnega gospodarstva
Carine, sankcije ter motnje trgovinskih tokov in dobavnih verig lahko ustvarijo inflacijske pritiske, spremenijo vedenje podjetij in potrošnikov ter poslabšajo splošne gospodarske razmere, na katerih temeljijo kreditni portfelji bank. Zaradi tega se lahko povečajo kreditno tveganje, stopnje neplačila, obseg rezervacij za izgube iz posojil in pritiski na kapitalsko pozicijo bank.
Kanal varnosti in zaščite
Konflikti in nemiri, kakor tudi uspešni kibernetski napadi, lahko vplivajo na operativno odpornost bank. Zaradi kibernetskih napadov in prekinitev storitev so banke lahko izpostavljene operativnim tveganjem. Poškodovana je lahko tudi njihova fizična infrastruktura ali infrastruktura ključnih tretjih ponudnikov storitev.
Prenos geopolitičnih napetosti v banke
Prenos geopolitičnih napetosti v banke
Opomba: Transmisijski kanali so podrobneje prikazani na tem diagramu.
Kako vključujemo geopolitično tveganje v bančni nadzor?
Prednostne naloge nadzora
Geopolitično tveganje lahko vpliva na tradicionalna bančna tveganja in je zato že vključeno v prednostne naloge nadzora za obdobje 2024–2026. Usmeritev na to tveganje smo še dodatno okrepili v prednostnih nalogah nadzora za obdobje 2025–2027.
Stresni test kibernetske odpornosti
Leta 2024 smo izvedli stresni test kibernetske odpornosti, da bi ocenili odpornost bank proti možnim tveganjem, saj so geopolitični pretresi lahko povezani z operativnimi tveganji in kibernetskimi napadi. Geopolitična tveganja so bila tudi eden glavnih elementov stresnega testa 2025 na ravni EU in bodo v središču tematskega stresnega testa tudi v letu 2026.
Nadzorniški napotki
Zaradi medsektorske narave geopolitičnih tveganj lahko obstoječi nadzorniški napotki veliko pomagajo bankam, da jih uspešno obvladujejo. Pregledujemo celoten proces načrtovanja v bankah. Pri tem preučujemo proces ocenjevanja ustreznega notranjega kapitala in likvidnosti, načrt sanacije in okvir za notranje stresno testiranje, da ocenimo, kako dobro so banke pripravljene, da se spoprimejo z geopolitičnimi šoki.
Analiza tržnih informacij
ECB redno zbira in obdeluje tržne informacije ter izvaja poglobljene analize, da lahko bolje razume, prepoznava in ocenjuje tveganja, ki izhajajo iz novih geopolitičnih šokov, in da opozarja nadzornike na izzive, povezane s temi šoki. Boljše poznavanje teh izzivov je lahko koristno za nadzornike, ko se z bankami pogovarjajo o upravljanju geopolitičnih tveganj.
Kaj pričakujemo od bank?
Banke morajo vsa tveganja, ki so jim ali bi jim lahko bile izpostavljene, ugotavljati in upravljati previdno in konservativno, sorazmerno z velikostjo in kompleksnostjo njihovega poslovnega modela in poslovanja.
Geopolitična tveganja se v banke selijo preko kreditnega tveganja, tveganja v zvezi z likvidnostjo in financiranjem, tržnega tveganja, tveganja v zvezi s poslovnim modelom, operativnega tveganja in notranjega upravljanja. Zato se od bank pričakuje, da upoštevajo tudi geopolitična tveganja, ko ugotavljajo in upravljajo svoja tveganja. Pomembno je opozoriti, da geopolitičnim tveganjem niso izpostavljene samo banke z neposrednim mednarodnim odtisom. Posredno so lahko prizadete tudi manjše banke – preko njihovih poslovnih strank, zaradi zanašanja na mednarodne kapitalske trge ali zaradi uporabe zunanjih izvajalcev, zlasti na področju IKT in storitev v oblaku, ki so skoncentrirane na majhno število svetovnih ponudnikov.
Istočasno se geopolitični šoki lahko izrazijo v zelo idiosinkratičnih oblikah: isti geopolitični dogodek ima lahko na banke zelo različen vpliv, odvisno od nasprotnih strank posamezne banke, od njene sektorske usmeritve ali od njenih operativnih odvisnosti.
- Zanesljiv okvir notranjega upravljanja in upravljanja tveganj
-
Banke morajo pri sprejemanju strateških odločitev upoštevati vpliv geopolitičnega tveganja. Imeti morajo zanesljivo ureditev notranjega upravljanja, notranje kontrole in upravljanje tveganj, da lahko učinkovito spremljajo tveganja in se nanje odzivajo, vključno z geopolitičnimi tveganji. Upravljalni organi morajo uskladiti poslovne cilje banke z okvirom nagnjenosti k tveganju, da vzdržujejo ravnotežje med prevzemanjem tveganj in obvladovanjem tveganj.
Pri spremljanju tveganj v banki in odločanju o tveganjih imajo ključno podporno vlogo jasne in zanesljive zmogljivosti za agregiranje podatkov o tveganjih in poročanje. Dobre prakse, ki jih banke lahko uporabijo, so med drugim opisane v naslednjih dokumentih: metodologija SREP za notranje upravljanje in upravljanje tveganj, osnutek vodnika o notranjem upravljanju in kulturi tveganj ter vodnik o učinkovitem agregiranju podatkov o tveganjih in poročanju o tveganjih.
- Dobro upravljanje finančnih tveganj
-
Če je potrebno, morajo banke izvesti ustrezne ukrepe, da tveganja zmanjšajo in da preprečijo pretirano prevzemanje tveganj. Po potrebi bi morale prilagoditi raven kapitala ali oblikovati rezervacije za izgube iz naslova posojil. Banke morajo ves čas spremljati vpliv geopolitičnih tveganj in imeti vzpostavljene sisteme zgodnjega opozarjanja.
Za zagotovitev ustreznega kapitala glede na profil tveganosti bank smo objavili vodnik o procesu ocenjevanja ustreznega notranjega kapitala (ICAAP) in vodnik o procesu ocenjevanja ustrezne notranje likvidnosti (ILAAP). Predstavili smo tudi najboljše prakse za zajetje novih tveganj v rezervacijah za izgube iz posojil.
- Previdno načrtovanje kapitala in stresno testiranje
-
Banke potrebujejo orodja, s katerimi simulirajo, kako bi geopolitični dogodki lahko prizadeli njihovo finančno stabilnost in operativno odpornost. Ko banka enkrat razume svojo izpostavljenost, mora sprejeti nadaljnje ukrepe, da prepreči vpliv geopolitičnega dogodka ali po njem okreva.
Poročilo o praksah ICAAP v bankah spodbuja banke, da pri načrtovanju kapitala upoštevajo širok nabor neugodnih scenarijev, med drugim tudi geopolitična tveganja. Vodnik o procesu ICAAP vsebuje tudi najboljše prakse za interno stresno testiranje.
- Operativna odpornost
-
Geopolitični pretresi lahko ustvarijo kibernetske grožnje in ovirajo delovanje storitev, ki so bile oddane v zunanje izvajanje tretjim osebam. To lahko povzroči uhajanje podatkov, ustvari tveganja za fizično varnost in varovanje ter sproži mednarodne sankcije. Zato morajo imeti banke vzpostavljen zanesljiv okvir skladnosti poslovanja in spremljanja.
Za zaščito pred temi tveganji morajo banke izvajati preventivne ukrepe, načrtovati ravnanje v nepredvidljivih razmerah ter usposabljati zaposlene. Uredba EU o digitalni operativni odpornosti določa enotna pravila v zvezi z digitalno operativno odpornostjo, ki veljajo za različne vrste finančnih subjektov in njihove zunanje ponudnike storitev, vodnik o zunanjem izvajanju storitev v oblaku pa predstavlja dobre prakse pri izvajanju ukrepov za odpornost v oblaku.