Възможности за търсене
Начална страница Медии ЕЦБ обяснява Изследвания и публикации Статистика Парична политика Еврото Плащания и пазари Кариери
Предложения
Сортиране по

Често задавани въпроси за стрес теста през 2025 г.

Какво представлява стрес тестът за целия ЕС през 2025 г.? Каква е целта му?

В стрес теста за целия ЕС се използват данни от края на 2024 г., въз основа на които се анализира как биха се развили капиталовите позиции на банките през тригодишен период (до края на 2027 г.) при базисен и утежнен сценарий. Тестът предоставя на надзорните органи, банките и други участници на пазара обща рамка за анализ, чрез която да сравняват и оценяват колко устойчиви са банките в ЕС към специфични за държавите икономически сътресения.

ЕЦБ ще използва резултатите от стрес теста, за да оцени капиталовите нужди на отделните банки по Стълб II в контекста на процеса по надзорен преглед и оценка (ПНПО). Резултатите от качествено естество ще бъдат включени в частта на ПНПО, отнасяща се до управлението на риска, и по този начин е възможно да окажат влияние върху определянето на изискванията по Стълб II (P2R). Резултатите от количествено естество ще се използват като ключова информация за определяне на насоките по Стълб II (P2G) и съотношението на ливъридж по Стълб II.

Стрес тестът има за цел да засили пазарната дисциплина чрез оповестяване на последователни и подробни данни на равнище отделна банка, като показва как общите сътресения засягат банковите баланси. Надзорните стрес тестове не заместват вътрешните стрес тестове на банките, които те основават на сценарии, съобразени с техните специфични рискови профили и уязвимости.

Целите на стрес теста са чрез последователен подход да подложи на оценка устойчивостта на банките срещу неблагоприятно развитие на пазарите, да допринесе за цялостния ПНПО, за да се гарантира адекватността на капитала и ликвидността на институциите, да увеличи капацитета на банките за вътрешните им стрес тестове и управление на риска, както и да повиши прозрачността чрез разширени оповестявания.

Как се подбират извадките от банки от еврозоната при стрес теста за целия ЕС и паралелния стрес тест на ЕЦБ?

Банките от еврозоната, които участват в стрес теста за целия ЕС, координиран от Европейския банков орган (ЕБО), са избрани така, че да обхванат приблизително 75% от банковите активи в еврозоната. За да бъдат включени, те трябва да разполагат с активи на обща стойност най-малко 30 млрд. евро. Банките със специфични бизнес модели обаче могат да бъдат изключени, ако бъде преценено, че методологията на стрес теста за целия ЕС не е подходяща за оценяване на тяхната устойчивост и капиталова адекватност. В извадката на ЕБО за 2025 г. са включени 51 банки от еврозоната под прекия надзор на ЕЦБ.

За банки под пряк надзор, които са по-малки и следователно изключени от извадката на ЕБО, ЕЦБ извършва едновременно собствен стрес тест. През 2025 г. броят на банките в този паралелен стрес тест е 45.

Някои банки под пряк надзор не участват в нито един от двата стрес теста. Такива например са случаите, в които те са дъщерни дружества или клонове на банки извън единния надзорен механизъм, участващи в стрес теста за целия ЕС. Други причини за изключване могат да бъдат, че дадена банка е в процес на преструктуриране или участва в сливане или придобиване.

Кога ЕЦБ ще публикува резултатите и каква информация ще бъде предоставена?

Резултатите от стрес тестовете ще бъдат публикувани в началото на август 2025 г.

ЕБО ще публикува подробни резултати за отделните банки в теста за целия ЕС.

ЕЦБ ще публикува обобщени резултати и избрана информация за отделните банки, които участват в паралелния ѝ стрес тест. Тъй като тези банки са по-малки от участващите в теста за целия ЕС, публикуваната информация за тях ще бъде пропорционална на размера им.

Какво предприема ЕЦБ по отношение на банки, които имат (сериозен) недостиг при утежнения сценарий?

Както и през предходните години, стрес тестът през 2025 г. не е изпит с оценка издържал/неиздържал. Той по-скоро предоставя ключови данни за ПНПО за всяка банка. На практика това означава, че резултатите от стрес теста (по-специално намалението на капитала) ще се използват като отправна точка при определянето на насоките по Стълб II (както е предвидено в насоките на ЕБО относно ПНПО и надзорните стрес тестове).

При този подход банките със (сериозно) намаление на капитала при утежнения сценарий като цяло би трябвало да очакват по-високи P2G от банките с по-добри резултати.

Когато сериозното намаление на капитала откроява конкретни рискове в определени области на дейност, съвместните надзорни екипи (СНЕ) ще използват тази информация, за да разработят последващи целеви надзорни инициативи и евентуално мерки за осигуряване на подходящо управление на тези рискове.

По какъв начин резултатите от стрес теста се включват в ПНПО?

Резултатите от стрес теста се използват в ПНПО както в качествено, така и в количествено отношение.

  • Резултати от качествено естество

Стрес тестът предоставя информация за рисковете и уязвимостите на банката, както и за капацитета ѝ за управление на риска. СНЕ вземат предвид различни аспекти, когато оценяват вътрешното управление и управлението на риска на банката в контекста на ПНПО, което в крайна сметка влияе върху начина на изчисляване на изискването по Стълб II. Такива аспекти са например навременността и точността на данните и качеството на получената информация. По подобен начин количествените показатели, генерирани пряко от данните в ИТ системите, предоставят на СНЕ посредством система за оценяване на четири равнища измерими критерии за оценка на резултатите на банките по отношение на качеството на данните. Измерва се както способността на банките да отговарят на изискванията за данни, така и съдействието им в целия процес на стрес теста. Освен това СНЕ извършват качествена оценка на резултатите на банките в цикъла на осигуряване на качеството на стрес теста..

  • Резултати от количествено естество

Методологията за определяне на P2G се състои от два етапа. В първия банката се причислява към група според максималното намаление на нейния базов собствен капитал от първи ред (БСК1) в резултат от надзорния стрес тест. Групите се определят въз основа на актуален надзорен опит, рамката на ЕНМ за поносимост към риск и тежестта на стрес теста. Във втората стъпка СНЕ прилагат експертна преценка и коригират P2G според специфичния профил на всяка банка. Корекциите на СНЕ са в диапазона на съответната група и само по изключение извън границите му..

В ПНПО за 2025 г. ЕЦБ ще приложи и методологията за определяне на насоките по Стълб II за справяне с риска от прекомерен ливъридж. Предназначението на тези насоки за капитала е да се гарантира, че собственият капитал на банката може да поеме потенциални загуби в резултат от стрес сценарии. За да определи съотношението на ливъридж по Стълб II, ЕЦБ ще използва като отправна точка прогнозите за него в утежнения сценарий на стрес теста и ще следва същия двустепенен подход, описан по-горе във връзка с насоките по Стълб II.

Какво предприема ЕЦБ по отношение на банки, които представят недостатъчно консервативни прогнози?

При предишни стрес тестове ЕЦБ е отбелязвала, че някои банки представят прогнози, които са прекалено оптимистични. Това означава, че те не отразяват напълно въздействието на сценария и методологията на стрес тестовете, като се имат предвид специфичните рискови профили на тези банки. За да противодейства на това, ЕЦБ ще въведе набор от мерки, които да възпират предоставянето на недостатъчно консервативни прогнози. Те ще се подсилват взаимно и ще се налага ескалация и по-строги мерки едва когато предишните се окажат недостатъчни.

Банките с такова поведение например ще бъдат подлагани на допълнителен контрол през целия етап на осигуряване на качеството. Това може да включва и проверки на място. Въз основа на информацията, събрана при такива проверки, и на цялостния резултат от процеса на осигуряване на качеството някои банки може да бъдат обект на проверки на място след приключването на стрес теста. Целта им е да се установят структурни слабости в рамките на банките за стрес тестове и да се насърчи подобряване на капацитета им за провеждане на тестовете. В краен случай за банките, които системно не успяват да отстранят недостатъци в рамките за стрес тестове, може да бъдат приложени други мерки като част от процес на ескалиране при последващи тестове..

Защо ЕЦБ ще проведе сценариен анализ на кредитния риск от контрагента в допълнение към стрес теста за целия ЕС и провеждания от нея стрес тест?

Анализът на кредитния риск от контрагента не е част от стрес теста за целия ЕС, но като цяло ще се проведе успоредно с него. Той представлява задълбочен преглед на експозициите на банките към кредитен риск от контрагенти, които са небанкови финансови посредници, и има за цел да проследи някои недостатъци в практиките за стрес тестовете, установени от ЕЦБ при целевите прегледи на кредитния риск от контрагента.

Стрес тестът ще подобри разбирането ни за начина, по който поднадзорните банки моделират кредитния риск от контрагента в различни условия на стрес, и за уязвимостите им, които произлизат от взаимовръзки с небанкови финансови посредници.

Преодоляването на недостатъците в рамките за управление на кредитния риск и кредитния риск от контрагента е един от надзорните приоритети на ЕНМ за 2024–2026 г. и 2025–2027 г..

Въпреки че методологията на ЕБО обхваща някои елементи на експозициите към кредитен риск от контрагента, анализът на ЕЦБ ще съдържа допълнителни ключови характеристики, включително акцент върху най-големите небанкови финансови контрагенти, въвеждането на анализ на базата на множество сценарии и акцент върху ликвидността в допълнение към фокуса върху платежоспособността.

Как се избира извадката от банки в еврозоната, които ще участват в допълнителния анализ на кредитния риск от контрагента?

Банките, избрани да участват в допълнителния анализ на кредитния риск от контрагента, са:

  • глобално системно значими банки;
  • банки със значителни експозиции към контрагенти, които са небанкови финансови посредници;
  • банки със значително намаление на базовия собствен капитал от първи ред поради кредитен риск от контрагента в стрес теста за целия ЕС през 2023 г.;
  • извънредно добавени въз основа на надзорния експертен опит на СНЕ.

Наименованията на банките, участващи в анализа на кредитния риск от контрагента, няма да бъдат публикувани.

Подайте сигнал