Orientamenti di secondo pilastro sul coefficiente di leva finanziaria

Gli orientamenti di secondo pilastro sul coefficiente di leva finanziaria (leverage ratio Pillar 2 guidance, P2G-LR) sono raccomandazioni specifiche per ogni banca. Indicano il livello di capitale che, secondo le aspettative della BCE, le banche dovrebbero detenere in aggiunta ai requisiti obbligatori relativi al coefficiente di leva finanziaria.

Il coefficiente di leva finanziaria di una banca è calcolato come rapporto tra il capitale di classe 1 e la misura dell’esposizione complessiva del coefficiente di leva finanziaria, comprese le attività e le voci fuori bilancio, indipendentemente dalla loro rischiosità. Il requisito sul coefficiente di leva finanziaria del 3% è diventato vincolante per tutte le banche il 28 giugno 2021.

I P2G-LR sono determinati nel contesto del processo di revisione e valutazione prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP). A differenza del requisito di secondo pilastro sul coefficiente di leva finanziaria, i P2G-LR non sono giuridicamente vincolanti.

Come sono stabiliti i P2G-LR per le singole banche?

La Vigilanza bancaria della BCE stabilisce i P2G-LR per le singole banche sulla base dei rispettivi risultati nelle prove di stress condotte periodicamente a livello di UE, seguendo un approccio a due fasi.

Fase 1

Nella prima fase le banche sono assegnate a una delle quattro classi a seconda della riduzione del coefficiente di leva finanziaria che hanno registrato nella prova di stress. A ogni classe corrisponde un intervallo di P2G-LR.

Fase 2

Nella seconda fase sono fissati i P2G-LR per alcune banche, ad esempio se il coefficiente di leva finanziaria previsto scende al di sotto del requisito complessivo.

Il requisito complessivo sul coefficiente di leva finanziaria è la somma dei seguenti elementi:

• il requisito sul coefficiente di leva finanziaria del 3% applicabile a tutte le banche;
• il P2R-LR specifico per ogni singola banca stabilito dalla Vigilanza bancaria della BCE;
• la riserva del coefficiente di leva finanziaria per gli enti a rilevanza sistemica a livello globale (global systemically important institution, G-SII), che è pari al 50% della riserva per i G-SII determinata dalle autorità macroprudenziali. Ad esempio, se la riserva di un G-SII è pari all’1,5%, la riserva del coefficiente di leva finanziaria sarà pari allo 0,75%.

Il P2G-LR è fissato entro l’intervallo corrispondente alla classe della banca, o in via eccezionale al di fuori di quell’intervallo, tenendo conto delle circostanze specifiche dell’ente, come il profilo di rischio e l’anno in cui il coefficiente patrimoniale ha raggiunto il punto più basso nella prova di stress.

L’approccio per classi stabilisce un nesso evidente fra i livelli di P2G-LR e i risultati della prova di stress. I P2G-LR non corrispondono però alla riduzione del coefficiente di leva finanziaria di una banca, come mostra il grafico. Ad esempio, una banca che registri una diminuzione del coefficiente di leva finanziaria di 1,5 punti percentuali sarà assegnata alla classe 2 e avrà probabilmente un P2G-LR compreso tra lo 0,20% e lo 0,70%. Come indicato in precedenza, i P2G-LR sono fissati per alcune banche, ad esempio se, in condizioni di stress, il coefficiente di leva finanziaria previsto scende al di sotto del requisito complessivo.

Per le banche non partecipanti alla prova di stress, le autorità di vigilanza determinano i P2G-LR sulla base di una valutazione prospettica del potenziale impatto di scenari avversi sul coefficiente di leva finanziaria.