Preparar a los bancos europeos para el futuro: fomentar la competencia salvaguardando la resiliencia

28 de abril de 2026

Por Claudia Buch, presidenta del Consejo de Supervisión del BCE

La Comisión Europea ha celebrado una consulta sobre la competitividad de los bancos europeos y el BCE tiene una respuesta clara: Europa tiene la oportunidad de preparar al sector bancario para el futuro fomentando la integración y la competencia, y salvaguardando al mismo tiempo la resiliencia. Europa puede mantener un sistema bancario sólido que satisfaga las necesidades de los hogares y de las empresas preservando los pilares supervisor y regulatorio que lo hacen fuerte.

El buen funcionamiento de los mercados bancarios es esencial para la salud de una economía. Más si cabe en un entorno geopolítico más adverso, en medio de un nuevo shock energético y en un momento de grandes necesidades de inversión en energías sostenibles, infraestructuras digitales, defensa y tecnologías innovadoras.

Todo diagnóstico médico comienza con un reconocimiento sólido. En el caso del sector bancario, el análisis que el BCE realiza anualmente muestra que el sector se encuentra en una situación bastante buena. Las reformas aplicadas tras la crisis financiera mundial, entre ellas el refuerzo de la supervisión, han hecho que los bancos europeos estén mejor capitalizados, tengan más liquidez y sean considerados más fiables por los mercados. Esta solidez es esencial para que los bancos sirvan adecuadamente a la economía. Unos bancos bien capitalizados pueden apoyar el crédito y el crecimiento sostenible, incluso en momentos de tensión. El Fondo Monetario Internacional envió un mensaje claro en su reciente Informe sobre la Estabilidad Financiera Mundial: la resiliencia no es un punto final, sino un recordatorio de lo que queda por hacer.

Pero un buen diagnóstico debe mirar más allá de las condiciones actuales. Debe adoptar un enfoque prospectivo y evaluar la protección de los depositantes, la estabilidad financiera y la capacidad de los bancos para apoyar a la economía, incorporando así una perspectiva social más amplia. Los bancos son fundamentales para la economía porque influyen en la manera en que se toman las decisiones de ahorro, se financian las inversiones y se comparten los riesgos. Europa se financia en parte en los mercados de capitales, y sigue siendo esencial avanzar en la unión de ahorros e inversiones, pero el papel de los bancos continuará siendo clave.

Un diagnóstico más amplio revela en qué ámbitos es necesario actuar. Europa sigue careciendo de un mercado bancario verdaderamente integrado. Alrededor del 80% de las carteras de préstamos bancarios se invierten a nivel nacional y solo el 2% de los depósitos se mantienen fuera de las fronteras. La actividad de fusiones transfronterizas ha sido tímida y la concentración ha aumentado en algunos mercados.

Esta fragmentación conlleva un coste elevado. Una integración insuficiente puede impedir una distribución eficiente del riesgo. También puede limitar las inversiones de los bancos en modelos de negocio digitales, que suelen necesitar escala para ser rentables.

En general, el diagnóstico muestra un sector bancario resiliente, pero también una estructura de mercado fragmentada que puede afectar a la resiliencia futura, debilitar la estabilidad y limitar la capacidad de los bancos para competir. Por lo tanto, la respuesta del BCE a la consulta señala una línea clara de actuación.

En primer lugar, Europa puede hacer más para promover la integración y la competencia transfronteriza. Armonizar las normas en los casos en los que las diferencias regulatorias incrementan el coste de operar fuera del mercado nacional respaldaría el mercado único. Deben reducirse las barreras a la libre circulación de capital y liquidez dentro de los grupos bancarios transfronterizos, a la vez que se mantienen unos estándares prudenciales apropiados.

Debe completarse la unión bancaria. Un sistema europeo de garantía de depósitos proporcionaría el mismo nivel de protección a todos los depositantes. Debilitará el vínculo entre bancos y emisores soberanos, y puede ayudar a incentivar la actividad transfronteriza. Seguir mejorando el marco europeo de gestión de crisis es esencial para que los bancos inviables puedan salir del mercado sin poner en peligro la estabilidad financiera.

En segundo lugar, es vital salvaguardar la resiliencia y la estabilidad financiera. Los bancos necesitan una fuerte resiliencia financiera y operativa para hacer frente a un entorno exterior muy incierto, para resistir perturbaciones adversas y para protegerse de los ciberataques. Como en las políticas de salud, la prevención es clave. Es la mejor estrategia para reducir las vulnerabilidades frente a la propagación de los riesgos procedentes de los rincones menos regulados del sistema financiero. Y la prevención compensa: reduce significativamente los costes de futuras crisis financieras en términos de pérdidas de producción, costes sociales y gastos fiscales.

En tercer lugar, la simplificación es posible sin socavar la resiliencia. La complejidad de las normas y la duplicación de la carga informadora absorben recursos que las entidades podrían dedicar a la gestión de riesgos y a la mejora de sus servicios. Con esto en mente, en el BCE hemos elaborado un programa integral de reformas para hacer que la supervisión europea sea más eficaz, eficiente y basada en el riesgo, lo que mejorará la proporcionalidad.

La tarea ahora es completar la unión bancaria y eliminar las barreras que siguen fragmentando el mercado único. Casi dos décadas después del inicio de la crisis financiera mundial, es posible integrar mejor el sector bancario europeo y simplificar la regulación y la supervisión, sin que peligren la resiliencia ni nuestros logros.

Esta entrada de nuestro blog se publicó como artículo de opinión en diversos medios de la zona del euro.

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